3日全球煤炭快訊：印尼6月煤炭基準(zhǔn)價(jià)格上調(diào)至100.33美元/噸 英美資源集團(tuán)重啟澳大利亞煉焦煤礦

信息來源：Reuters 英美資源集團(tuán)重啟澳大利亞煉焦煤礦 英美資源于周四表示其已重啟位于昆士蘭州北部的Moranbah North地下煤礦，該煤礦自去年2月因礦井有害氣體含量過高而關(guān)停 其位于昆士蘭州中部的Grosvenor 煤礦也于本周逐步恢復(fù)生產(chǎn)，該煤礦自去年5月份因發(fā)生爆炸事故有工人重傷而關(guān)停檢查。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動態(tài)（2025.6.30）

三、其他動態(tài)： 1.澳大利亞 英美資源集團(tuán)正推進(jìn)昆士蘭州格羅夫納煤礦重啟計(jì)劃，該煉焦煤礦因2024年6月甲烷爆炸事故停產(chǎn)已近一周年公司最新視頻顯示，巷道清理工作持續(xù)進(jìn)行中，礦井總經(jīng)理肖恩·麥道爾稱現(xiàn)階段重點(diǎn)轉(zhuǎn)向安全恢復(fù)地下通風(fēng)系統(tǒng)，為采礦團(tuán)隊(duì)重返井下創(chuàng)造條件昆士蘭資源安全健康管理局（RSHQ）證實(shí)正監(jiān)督重啟進(jìn)程，稱其"接近實(shí)現(xiàn)第一階段重返"，并同步批準(zhǔn)英美資源旗下莫蘭巴北礦（3月底發(fā)生點(diǎn)火事故后關(guān)閉）開展有限井下作業(yè)。

日評

Mysteel解讀：5月蒙俄焦煤進(jìn)口減量依舊，后續(xù)進(jìn)口量難補(bǔ)前期缺口

一、5月份進(jìn)口煉焦煤總量738.7萬噸，環(huán)比下降17% 2025年5月中國煉焦煤進(jìn)口量全面收縮，多數(shù)來源國同比、環(huán)比雙降據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月進(jìn)口總量為738.7萬噸，環(huán)比大幅下降17%，同比驟降23%，延續(xù)了4月以來的疲軟態(tài)勢1-5月累計(jì)進(jìn)口4371.4萬噸，同比減少7%（-344.2萬噸），整體需求持續(xù)低迷5月國內(nèi)煤礦庫存處于高位，焦煤讓利，入爐煤成本走低，焦化利潤上漲，同時(shí)鐵水處于高位階段，疊加鋼材整體去庫較好，鋼廠生產(chǎn)積極性較高，但受整體原料供大于求，焦炭降價(jià)二輪，鋼廠焦炭庫存相對較高，市場情緒悲觀，各環(huán)節(jié)拿貨意愿不強(qiáng)，煤礦被動累庫后，不斷降價(jià)出貨，進(jìn)口澳大利亞、加拿大等煉焦煤價(jià)格形成倒掛，進(jìn)口煤采購空間進(jìn)一步縮減。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：4月進(jìn)口煉焦煤累計(jì)同比減少百萬噸，美國煤到港幾近停滯

美國方面，高額關(guān)稅令多數(shù)國內(nèi)買家卻步，至今演變未有定論，多數(shù)買家轉(zhuǎn)向加拿大及澳大利亞煤種作為替換，預(yù)計(jì)5月進(jìn)口量再刷新低自上而下看，貫穿始終的仍是供應(yīng)過剩，產(chǎn)地煤礦不斷讓利，焦化稍有喘息，但目前高鐵水已經(jīng)無法對煤焦形成正向驅(qū)動，進(jìn)口主力國家蒙古國和俄羅斯雖有邊際減量，但大基數(shù)格局已定，降幅受限 三、5月份進(jìn)口煉焦煤展望 5月份進(jìn)口煉焦煤環(huán)比4月進(jìn)口量或仍有下浮。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動態(tài)（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計(jì)產(chǎn)量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計(jì)3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態(tài)： 1.印度 據(jù)印度電訊報(bào)（Telegraph India）4月27報(bào)道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產(chǎn)"雙軌戰(zhàn)略強(qiáng)化鋼鐵原料供應(yīng)鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態(tài)，鼓勵公私企業(yè)跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產(chǎn)資產(chǎn)，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運(yùn)營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項(xiàng)目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運(yùn)營挑戰(zhàn)。

日評

Mysteel：煤焦國際市場熱點(diǎn)動態(tài)（2025.4.18）

2025年1-3月，紐卡斯?fàn)柛劭诿禾靠傔\(yùn)量累計(jì)3358.46萬噸，同比下降7.02% 三、其他動態(tài)： 1.日本 根據(jù)日本國際合作銀行（JBIC）最新公告，該機(jī)構(gòu)與JFE控股株式會社簽署了總額342億日元的貸款協(xié)議，專項(xiàng)支持其旗下企業(yè)對澳大利亞昆士蘭州黑水煤礦（Blackwater Coal Mine）的煉焦煤權(quán)益收購此次融資由JBIC牽頭，聯(lián)合瑞穗金融集團(tuán)（Mizuho）、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)（MUFG）及三井住友銀行（SMBC）共同提供，總規(guī)模達(dá)570億日元。

日評

JFE鋼鐵和日本制鐵收購黑水煤礦30股份提案獲批

近日，印度競爭委員會（CCI）批準(zhǔn)了日本制鐵（NipponSteel）與JFE鋼鐵株式會社（JFESteel）共同收購澳大利亞昆士蘭州黑水煤礦（BlackwaterMine）30%股份的提案 根據(jù)印度競爭委員會的聲明，日本制鐵將通過其子公司（NSBlackwaterPty）收購黑水煤礦20%的股份，而JFE鋼鐵株式會社則通過澳大利亞子公司收購10%的股份黑水煤礦是昆士蘭州的1座露天煤礦，自1967年開始運(yùn)營，主要通過出口向國際市場供應(yīng)煉焦煤。

原料

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場穩(wěn)中有漲

【進(jìn)口煤炭】6日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR197美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場部分四月主焦期貨開始報(bào)盤，買賣雙方報(bào)還盤差距大，難以匹配俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，個別主流礦山暫停報(bào)貨，一季度暫無貨物報(bào)出，市場后市走勢不明朗 進(jìn)口港口方面，6日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲供應(yīng)方面，港口節(jié)中到港貨源逐步卸港，節(jié)前貿(mào)易商猜測節(jié)后補(bǔ)庫行情，港口庫存仍在相對高位；需求方面，鋼坯價(jià)格微漲，盤面小幅回暖，港口部分煤種剛需成交，成交價(jià)穩(wěn)中有漲；情緒方面，產(chǎn)地煤礦未完全開工，今日競拍情緒繼續(xù)走弱，焦炭第八輪提降預(yù)期愈演愈烈，貿(mào)易商情緒偏悲觀。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤暫穩(wěn)運(yùn)行，港口煉焦煤市場出貨緩慢

【進(jìn)口煤炭】18日煉焦煤遠(yuǎn)期市場暫穩(wěn)運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR217.5美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場需求基本面偏弱，少量需求對價(jià)格支撐一般，交投氛圍冷清俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行，中間采購意愿下滑，終端采購選擇多，對部分遠(yuǎn)期貨物意向一般 進(jìn)口港口方面，17日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運(yùn)行目前終端對后市看法較為悲觀，且產(chǎn)地煤礦持續(xù)累庫，價(jià)格持續(xù)下跌，對港口煉焦煤造成沖擊較大，港口煉焦煤承壓下行，部分煤種價(jià)格下跌10-50元/噸不等，整體港口出貨十分緩慢，后續(xù)仍需繼續(xù)關(guān)注期貨以及焦鋼企業(yè)利潤情況。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期海運(yùn)煉焦煤穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，港口煉焦煤市場需求偏悲觀

【進(jìn)口煤炭】5日煉焦煤遠(yuǎn)期市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行澳大利亞遠(yuǎn)期海外煉焦煤一線主焦CFR220.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場交投氛圍偏弱，市場參與者采購意愿趨弱，多保持謹(jǐn)慎觀望，遠(yuǎn)期價(jià)格支撐不足俄羅斯遠(yuǎn)期煉焦煤市場偏弱運(yùn)行，市場參與者對后市預(yù)期下降，整體市場情緒呈下行趨勢，成交較為困難 進(jìn)口港口方面，15日海運(yùn)煉焦煤港口現(xiàn)貨弱穩(wěn)運(yùn)行供應(yīng)方面，港口可售資源處年度高位，產(chǎn)地煤礦庫存處于高位，主流高性價(jià)比煤種較多，故港口庫存消耗較慢；需求方面，焦炭第三輪提降部分落地，鋼坯價(jià)格再度下調(diào)，下游采購謹(jǐn)慎，整體需求偏悲觀；情緒方面，個別庫存偏高煤種，報(bào)價(jià)較被動，且為盡快回歸現(xiàn)金流，成交價(jià)下調(diào)20-30元/噸。

盤點(diǎn)

中州期貨：庫存偏高，雙焦價(jià)格弱勢震蕩

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年1—9月全國共進(jìn)口煉焦煤8929.04萬噸，同比增長22.82%，其中進(jìn)口量最大的蒙煤（占比51%左右）同比增長15.52%，澳大利亞煉焦煤（占比5.9%）進(jìn)口同比大增230%，美國煉焦煤（占比5.9%）進(jìn)口同比大增73.59%8月16日至10月18日，煉焦煤的總庫存（523家樣本煤礦庫存+全樣本獨(dú)立焦化企業(yè)庫存+港口庫存+247家鋼鐵企業(yè)庫存）由2191.1萬噸增加至2364.1萬噸，已處于近年季節(jié)性偏高水平。

原料

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤上漲，再生銅鋁原料進(jìn)口政策調(diào)整

◎ 本周，523家煉焦煤礦山樣本核定產(chǎn)能利用率為88.6%，環(huán)比增1.4%原煤日均產(chǎn)量199.8萬噸，環(huán)比增3.2萬噸，原煤庫存415.0萬噸，環(huán)比增14.5萬噸 ◎ 澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商Mount Gibson Iron 發(fā)布2024年三季度產(chǎn)銷報(bào)告，報(bào)告顯示，三季度鐵礦石總產(chǎn)量45.4萬噸，環(huán)比下降36.6%，同比下降56.6%三季度鐵礦石銷量55.9萬噸，環(huán)比下降35.9%，同比下降58.0%。

資訊

東南亞鋼廠篇-和發(fā)集團(tuán)有望滿足自身鐵礦原料50%長期供應(yīng)

與此同時(shí)，集團(tuán)正在繼續(xù)研究投資購買澳大利亞其他新礦山，以確保至少滿足其鐵礦石需求50%的長期供應(yīng)除鐵礦石外，和發(fā)集團(tuán)還計(jì)劃未來購買澳大利亞煉焦煤礦，以逐步實(shí)現(xiàn)這一重要生產(chǎn)材料的自給自足 。

鋼廠動態(tài)

Mysteel解讀：1-2月中國進(jìn)口煉焦煤同比增長36.52% 澳煤進(jìn)口量大幅提升

而2023年春節(jié)假期在1月份同比2023年，2024年2月及1月部分國家煤種進(jìn)口量有增，增幅較大的為澳大利亞及美國，漲幅達(dá)420.54%、204.57%其原因在于，2023年4月煉焦煤進(jìn)口多元化，澳煤通關(guān)逐步恢復(fù)；美國煉焦煤方面，因臨近春節(jié)假期，產(chǎn)地多數(shù)煤礦放假，國內(nèi)焦煤產(chǎn)量縮減，而美國煤于國際市場需求不佳，部分具性價(jià)比煤種流入國內(nèi)，如百麗煤等 二、1-2月進(jìn)口煉焦煤數(shù)量達(dá)1788.97萬噸，同比去年增長36.52% 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，1-2月進(jìn)口煉焦煤數(shù)量達(dá)1788.97萬噸，同比2023年增長36.52%，進(jìn)口量占比仍以俄蒙為主導(dǎo)，合計(jì)進(jìn)口量為1269.57萬噸，占總進(jìn)口量70.97%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel參考丨海運(yùn)煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

故而來源國的煉焦煤產(chǎn)量就更加的重要根據(jù)我網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，俄羅斯主流煉焦煤礦山，2024年煉焦煤預(yù)計(jì)產(chǎn)量為9500萬噸左右，美國6300萬噸左右，澳大利亞21000萬噸但是海運(yùn)煉焦煤進(jìn)口量比重依次為俄羅斯、美國、加拿大，印尼、澳大利亞等進(jìn)口煉焦煤供需格局帶來的變化是巨大的，而我國又恢復(fù)了煤炭進(jìn)口關(guān)稅，也是值得注意的一點(diǎn) 表3：Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)主要海運(yùn)煉焦煤來源國產(chǎn)量（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) （1）俄羅斯煉焦煤 俄羅斯煉焦煤是海運(yùn)煉焦煤市場的半壁江山。

Mysteel參考

Mysteel：港口海運(yùn)焦煤去庫--供需基本面與基差

海運(yùn)煉焦煤的礦山供應(yīng)水平，整體上結(jié)構(gòu)復(fù)雜一些美國煉焦煤產(chǎn)量縮減，其國內(nèi)焦化用量逐年，逐季減少，而我國的1-2月進(jìn)口量基本與去年同期持平微增；澳大利亞煉焦煤礦山仍有新增產(chǎn)能的計(jì)劃，預(yù)計(jì)2024年的煉焦煤產(chǎn)量在2.1億噸左右，但是我國的進(jìn)口量比例相對較小，并且，F(xiàn)OB市場的高利潤也會擠壓其對CFR市場的關(guān)注度；俄羅斯煉焦煤的進(jìn)口量，擾動因素相對較多，其4-7%靈活出口關(guān)稅的重新加征，主流礦山貿(mào)易資金收支的相關(guān)制裁，都會影響我國的進(jìn)口難度及意愿，預(yù)計(jì)1-2月俄羅斯煉焦煤的進(jìn)口量相較去年同期有所下降，進(jìn)口量在350萬噸左右。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：2023年中國進(jìn)口煉焦煤累計(jì)1.02億噸 同比增長59.93%

2023年中國整體進(jìn)口焦煤量呈上升趨勢，其中，蒙古國和俄羅斯煉焦煤合計(jì)進(jìn)口量為8018.67萬噸，占總進(jìn)口量78.54%，較去年同比增長42.52%，一方面隨著產(chǎn)地煤礦事故頻發(fā)，安檢形勢不斷升級，產(chǎn)地煤礦產(chǎn)量有所下滑，進(jìn)口蒙古國和俄羅斯煉焦煤的補(bǔ)充作用愈加重要，另一方面由于其較高的性價(jià)比和運(yùn)輸優(yōu)勢，下游采購積極性仍然較高相比之下，澳大利亞雖然于今年4月放開限制，但澳大利亞煉焦煤增量仍不明顯，全年進(jìn)口量僅為279.51萬噸，占總進(jìn)口量的2.74%，主要原因是澳煉焦煤價(jià)格偏高，內(nèi)外價(jià)差相差較大，進(jìn)口優(yōu)勢不明顯。

煤焦熱點(diǎn)

煉焦煤關(guān)稅恢復(fù)對進(jìn)口煤價(jià)影響幾何

分析人士表示，在我國主要煉焦煤進(jìn)口國中，澳大利亞以及印尼的協(xié)定稅率為零，蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國將實(shí)行3%的最惠國稅率因此，從2024年1月1日起，這些國家的進(jìn)口煉焦煤成本將上升3%按照截至2023年12月29日的價(jià)格計(jì)算，蒙古國煉焦煤進(jìn)口成本將上升58.8元/噸，俄羅斯煉焦煤進(jìn)口將上升73.5元/噸，美國煉焦煤進(jìn)口將上升10.05美元/噸，加拿大進(jìn)口成本將會上升9.57美元/噸根據(jù)市場報(bào)價(jià)來看，現(xiàn)在成本大多由出口煤礦或貿(mào)易商來承擔(dān)，此次煉焦煤進(jìn)口關(guān)稅的恢復(fù)，雖然對目前焦煤市場的影響不大，但從遠(yuǎn)期來看，進(jìn)口關(guān)稅成本在賣方市場下將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠。

爐料

Mysteel年報(bào)：2023年國內(nèi)煉焦煤市場回顧與2024年展望

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2023年1-11月中國原煤產(chǎn)量為42.4億噸，同比增長3.6%但可用做冶金的煉焦煤資源增長乏力，全年煉焦煤供應(yīng)量同比僅僅增長0.03%產(chǎn)地端，新增煤礦建設(shè)周期較長，新建煤礦審批嚴(yán)格，需要淘汰落后產(chǎn)能指標(biāo)，部分則為配套煤化工項(xiàng)目而建，因此實(shí)際開建的產(chǎn)能較少，即使有些項(xiàng)目落地也需要部分煤炭用作配套煤化工項(xiàng)目，實(shí)際貢獻(xiàn)通過新建煤礦在今年體現(xiàn)的增量有限而供應(yīng)量增加主要來自于進(jìn)口煤的貢獻(xiàn)，據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月份中國累計(jì)進(jìn)口煉焦煤9063.22萬噸，同比增長57.97%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是52.3%、26.27%、7.6%、6.07%、3.67%、2.52%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：海運(yùn)焦煤被動逆向選擇，關(guān)稅增加背景下利潤承壓

導(dǎo)讀： 海運(yùn)焦煤是構(gòu)成我國煉焦煤市場的重要組成部分，近幾年整體的進(jìn)口格局亦經(jīng)歷重要變化，特別是進(jìn)口海運(yùn)煤種方面，骨架煤和配焦煤的比重逐漸轉(zhuǎn)化，行至本年度更是形成配焦煤為主的態(tài)勢這是由于，國內(nèi)終端焦鋼企業(yè)盈利水平承壓，貿(mào)易及其他中間環(huán)節(jié)上下求索利潤，和其他非經(jīng)濟(jì)因素?cái)_動形成的被動逆向選擇過程根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-11月份主要行業(yè)利潤情況中，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)下降14.1%，煤炭開采和洗選業(yè)下降25.9%；1-11月鋼鐵行業(yè)利潤400億，1-11月煤炭行業(yè)營業(yè)收入是鋼鐵行業(yè)42%。

煤焦熱點(diǎn)