2024年2月20日（星期二），“Mysteel2024新春團拜會-建筑鋼材-南京站”在南京市鼓樓區(qū)漫心·幕府山居順利召開。

本次會議由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司、江蘇省鋼鐵服務業(yè)協(xié)會聯(lián)合主辦；特別鳴謝南京皖迅物資商貿(mào)有限公司、南京市靈璧商會、上海鋼銀電子商務股份有限公司、中信期貨上海分公司。多家鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)及貿(mào)易商出席本次團拜會，分別是南鋼、沙鋼、中天鋼鐵、永鋼、長江鋼鐵、馬鋼等，另外還有90多位領導出席本次新春團拜會?，F(xiàn)場人氣火爆，氣氛活躍。

本次會議于20日下午13：30在正式開始。會議由江蘇省鋼鐵服務業(yè)協(xié)會聯(lián)席會長陳智深主持；上海鋼聯(lián)副總裁、副會長任竹倩和上海鋼銀電子商務股份有限公司副總裁聶靜波分別為本次新春團拜會致辭。江蘇省鋼鐵服務業(yè)協(xié)會會長陳達、上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群總經(jīng)理助理曹軼、南京鋼鐵高級研究員王海濤、中信期貨上海分公司總經(jīng)理鄭雨琳、上海鋼聯(lián)首席分析師汪建華發(fā)表主題演講。期間，鋼廠、貿(mào)易商等產(chǎn)業(yè)鏈代表們積極參與討論環(huán)節(jié)，大家各抒己見，氛圍熱烈。

正式進入會議主題演講環(huán)節(jié)：

首先，由江蘇省鋼鐵服務業(yè)協(xié)會會長陳達做《江蘇營商環(huán)境》的主題演講，主要從國際國內(nèi)政治經(jīng)濟形勢、鋼鐵行業(yè)的基本狀況、鋼貿(mào)商的未來發(fā)展之路、企業(yè)面臨風險以及應對風險的對策以上幾個方面展開論述。2024年既是新周期的開始，同時希望大家放眼未來。建設企業(yè)需要長遠規(guī)劃并明確發(fā)展方向和目標，從而建立我們的體系和團隊。在當前要慎用杠桿，不確定事件增多的情況下，杠桿風險會導致企業(yè)運營出現(xiàn)較多且復雜的問題。應對風險的對策：1、排查企業(yè)的風險點，風險源頭和產(chǎn)生原因，建議有效的風控體系；2、加強風控人員的專業(yè)化水平，企業(yè)決策要民主化和科學化；3、嚴格控制應收款的增長，對墊資業(yè)務要進行驗證，慎重開展，加大清欠存量應收款，將家庭財產(chǎn)和企業(yè)經(jīng)營隔離開來；4、建立防火墻，期貨、期權，證券投資要慎重開展；5、先加強學習、培訓，建立專業(yè)化隊伍和風控體系，逐步發(fā)展到期現(xiàn)結合的操作手法。向龍頭企業(yè)、上下游的核心優(yōu)勢企業(yè)借實力、借品牌、借渠道、借研發(fā)、資金和資源。突破方面，陳達會長提出四個觀點。1、思維突破：首先是升維，跳出傳統(tǒng)思維模式，提升自身價值、服務能力；2、組織變革：由單一的營銷體系，轉(zhuǎn)變?yōu)槿轿环阵w系，組織架構調(diào)整，形成若干個戰(zhàn)斗單元；3、培養(yǎng)人才隊伍；4、尋找合作伙伴，形成合作共贏的機制；形成產(chǎn)業(yè)鏈，供應鏈，價值鏈的融合發(fā)展。供應鏈企業(yè)的協(xié)同發(fā)展很重要。

接著，由上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群總經(jīng)理助理曹軼做《江蘇市場回顧與展望》的主題演講。從江蘇建筑鋼材價格回顧、江蘇鋼市現(xiàn)狀及展望以及后市觀點及操作建議三個方面展開演講。江蘇省螺紋鋼價格走勢：2022年江蘇省螺紋鋼均價4183元/噸，2023年隨著原料價格下降，螺紋鋼價格重心下移，上半年均值4042元/噸，下半年均值3855元/噸。2023年，黑色品種整體表現(xiàn)重心下移，普鋼下降10%。原料方面表現(xiàn)差異明顯，其中，焦煤下跌21%，焦炭下跌23.3%，鐵礦上漲6.9%。2023年，Mysteel普鋼絕對價格指數(shù)年度均值為4193元/噸，21-23年連續(xù)三年下降，不過高于2019及2020年。中國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)企業(yè)利潤僅為564.8億元，僅比2015年的525.5億元，高39.3億元。受房地產(chǎn)下行影響，建筑鋼材消費呈現(xiàn)顯著下滑。鋼廠紛紛選擇轉(zhuǎn)產(chǎn)并提前布局，從2023年各品種產(chǎn)能增量同比來看，僅螺紋鋼及線盤產(chǎn)能分別下降3.26%及0.55%，其余產(chǎn)能均出現(xiàn)提升，一定程度緩解了粗鋼消費壓力，這也是原料價格堅挺的重要原因。2023年粗鋼產(chǎn)量略超去年，螺紋鋼產(chǎn)量持續(xù)下降。另外，需求下滑且具韌性，24年成交反超壓力較大。投放量方面，2023年江蘇省建筑鋼材省內(nèi)鋼廠月均投放量155.38萬噸，環(huán)比2022年下降11%，省外鋼廠月均投放量39.37萬噸，環(huán)比增加2%。國內(nèi)需求不足、漲價仍靠出口。節(jié)后宏觀市場處于蕭條至復蘇的切換期，隨著時間的推移美聯(lián)儲降息預期越來越大，經(jīng)濟活力有望得以提升，或?qū)⒕徑庖欢ǖ南滦袎毫?。對于后市操作建議：日常平穩(wěn)操作，價格跌至低點可適當囤貨。

接下來，由南京鋼鐵高級研究員王海濤先生做有關鋼廠與市場方面的演講。首先，就近期南京市場現(xiàn)貨庫存量、庫存結構以及到貨情況等多個維度進行詳細解讀。節(jié)前庫存偏低，原因之一是部分鋼廠增加了直供比例，從而有效分流資源。另外，節(jié)前流入南京市場的資源情況是大部分來自外省，不僅多而且雜；省內(nèi)資源較以往減少。同時，市場對于冬儲預期偏低，也是現(xiàn)貨資源累庫不及以往的主要因素。據(jù)調(diào)研，節(jié)日期間南京市場累庫并不明顯，但在需求延遲到來的情況下，強調(diào)庫存拐點將延后出現(xiàn)。 操作方面，區(qū)域價差收窄和長期囤放資源銹蝕等問題，依然是鋼廠及貿(mào)易商庫存前移至南京需要考慮的因素。第二，房地產(chǎn)預期降低，全國城鎮(zhèn)化網(wǎng)點集中于長三角和珠三角等地，這也是導致部分區(qū)域庫提資源競爭加劇的重要因素。第三，3月份會出現(xiàn)政策性開工，基本面會有波動，價格弱穩(wěn)運行。二季度開始，基建仍會放量，鋼價有望迎來上漲，但空間有限。

接著，中信期貨上海分公司總經(jīng)理鄭雨琳做主題為《企業(yè)如何運用金融工具抗產(chǎn)業(yè)周期》的演講。主要觀點如下：產(chǎn)業(yè)有很強的行業(yè)周期屬性，好的時候躺贏，差的時候銀行來抽貸。能不能在順周期的時候積極融資，把錢“囤起來”，以備不時之需？答案是可以的，只要我們能用低風險、高流動性現(xiàn)金管理工具蓋住融資成本，就是我們中信人金融服務實體為產(chǎn)業(yè)做的解決方案。我們會根據(jù)企業(yè)收益率目標跟流動性安排，配置對應的資產(chǎn)組合，并根據(jù)市場情況做動態(tài)調(diào)整，我們的底層資產(chǎn)全部是專項定制，非市場零售理財產(chǎn)品。目前我們已經(jīng)跟大型期現(xiàn)公司、科技類平臺公司開展深度合作，他們積極發(fā)債融資，由中信期貨為他們的現(xiàn)金做動態(tài)管理，以便現(xiàn)貨端逆周期操作。另外，中信期貨有投資服務——投后跟蹤服務。內(nèi)容如下：1、大客戶配置跟蹤周報。每周反饋運作情況，提升了客戶的售后體驗；2、協(xié)助產(chǎn)品后續(xù)變更相關事宜。配合客戶提供企業(yè)所需材料等。未達預期的產(chǎn)品周度與管理人做溝通凈值變化原因，了解收益歸因。4、新產(chǎn)品的推出。中信助力客戶打造供應鏈金融體系，為客戶的全生命周期提供多元化金融服務。隨后，進行了風險管理——套保案例分析。中信期貨通過對策略的打造、產(chǎn)品結構的設計，為客戶提供配置的底層。根據(jù)客戶的資金屬性、資金規(guī)模、收益預期、風險偏好為客戶提供符合其需求的資產(chǎn)組合。協(xié)助客戶盤活沉淀資金、增厚投資收益、覆蓋融資成本。

接著，由上海鋼聯(lián)首席分析師汪建華先生做有關《鋼市走勢與預判》的主題演講。汪建華先生觀點為開門紅后分化再有望整體反彈。展望2024年1季度市場：先抑后揚，有以下幾方面的因素。首先，鋼廠持續(xù)虧損將在一定程度上抑制產(chǎn)出；5大品種大樣本產(chǎn)量農(nóng)歷同比基本持平；累庫出現(xiàn)分化，未來壓力也或不同。同時鐵礦石價格運行的擾動值得關注。然而，1月流動性改善如果持續(xù)有利于鋼價的持續(xù)反彈。 通過衛(wèi)星監(jiān)測三大經(jīng)濟體，發(fā)現(xiàn)建筑業(yè)表現(xiàn)有所改善；建筑施工開工增量放緩、存量延續(xù)回升。建筑工程方面，衛(wèi)星建筑數(shù)據(jù)顯示我國三大經(jīng)濟帶 1 月新增施工面積同比維持較高增速（55.1%），環(huán)比下降（-30.4%）；正在施工面積同比降幅繼續(xù)收窄，環(huán)比基本持平；新增主體建筑施工面積同、環(huán)比較大幅度下行。衛(wèi)星監(jiān)測三大經(jīng)濟體新增施工面積表現(xiàn)有所分化，京津冀地區(qū)同比增加 1.82平方公里，環(huán)比增加 1.82 平方公里；長三角地區(qū)同比-27.1%，環(huán)比-76.1%；珠三角地區(qū)1 月沒有新增。1月制造業(yè)PMI略有改善，未來預期穩(wěn)中向好。1月中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)探底回升，未來預期向好。工業(yè)企業(yè)利潤好轉(zhuǎn)驅(qū)動國內(nèi)景氣回升。1月義務小商品價格指數(shù)持續(xù)回升，未來預期仍舊向好。機械設備行業(yè)分化但相對看好。家電、汽車產(chǎn)出有望回升。BDI反彈預示春節(jié)后全球總需求有望回升。

期間，與會部分鋼廠、貿(mào)易商代表等從市場需求、鋼廠產(chǎn)品結構、鋼廠利潤、產(chǎn)量、期限套、出口、直供比例調(diào)整以及如何優(yōu)化庫存、資金等多個維度進行了積極的參與討論環(huán)節(jié)，同時對2024年后鋼價的進行了預測；以及共同探討了市場走向。

代表們發(fā)言內(nèi)容如下：

南鋼特鋼事業(yè)部營銷處處長周爽：首先，2024年房產(chǎn)預期減少，但宏觀以及兩會預期較多，大家還是要有信心。其次，從全國來看，華東區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展依舊較快，雖然累庫在加速，但鋼廠供給有下降趨勢，另外從去年盈利情況來看，南鋼板材仍有盈利，特鋼持平，螺紋鋼表現(xiàn)偏弱。新的一年有以下幾方面的操作預期：1、減少小規(guī)格產(chǎn)量、調(diào)整產(chǎn)品結構。2、今年有使用期現(xiàn)套工作的想法，盡量為大家提供一些便利。3、三月份給代理商信心，并感謝南鋼代理商對于南鋼的支持與付出。

馬長江辦事處主任聶慶生：今年春節(jié)過后開工滯后，需求仍無明顯表現(xiàn)，另外，我們企業(yè)1-3月有高爐檢修，市場供給下降，同時虧損也較大，新的一年已經(jīng)開啟，我們有以下幾方面調(diào)整。1、品種結構性調(diào)整：繼續(xù)增加HRB600的產(chǎn)量；2、調(diào)整區(qū)域間投放量的變化；3、減輕代理商壓力，折扣偏低。最后，考慮到成本因素，大家一定要有信心，等待價格的上漲。操作方面，提醒大家：高度有限，落袋為安。

永鋼辦事處黃海軍主任：從廠庫來看，當前永鋼庫存偏低運行，自身壓力并不大。同時，鋼坯緊張，生產(chǎn)以優(yōu)特鋼為主。節(jié)后，南京市場到貨依然偏少，代理商心態(tài)較好，等待價格上漲的時機。

中天鋼鐵南京辦事處主任夏存德：1、中天產(chǎn)量900多萬噸，為緩解華東壓力， 去年開始資源有限分流至華南市場。2、HRB500等高強鋼也是我們調(diào)整品種結構的重要舉措。3、我們企業(yè)是與期現(xiàn)結合比較緊密的一個鋼鐵企業(yè)，但金融工具也是一把雙刃劍。我們鋼廠希望跟貿(mào)易商共謀共進退，但我們更加重視的是客戶服務。

沙鋼辦事處主任宋明：2023年建材只開了一條線，2024年建筑鋼材排產(chǎn)55萬噸。資源主要發(fā)往浙江，南京無供給。二月底，高爐有檢修計劃，有限的這些鐵水也基本上全部是轉(zhuǎn)向板卷。另外，南京公司以經(jīng)營熱卷、冷系薄帶和中板為主。

馬鋼南京辦事處主任吳生：目前我們主要是做板帶為主，近兩年開始做建材，以馬鋼代加工為主，但成本偏高，2024年建材比重將小幅下降，對南京投放量也會適量減少，向板帶類傾斜。今后我們會從區(qū)域投放量以及資源流向進行全方位管控，與貿(mào)易商共同維護市場。同時我們對2024年充滿信心。

南京昇恒貿(mào)易有限公司總經(jīng)理陳建余：1、冬儲方面，2023與2022年資源量基本持平，但是由于去年年底下游的客戶接貨的意愿不強，導致去年的冬儲量到今年基本上轉(zhuǎn)化為自有庫存，現(xiàn)有的庫存量同比去年初要多。2、從22年開始運用期權工具，但仍需跟大家學習和完善并且結合產(chǎn)業(yè)來做，才能形成互動。3、2024年設想，今年需求繼續(xù)減少，現(xiàn)貨價格相對去年可能會繼續(xù)下行，建議大家做好打攻堅戰(zhàn)的準備。

中儲南京物流有限公司總經(jīng)理吳華峰：我認為目前價格盤整運行，主要基于幾個方面，1、省內(nèi)鋼廠到貨量少于省外資源；2、資金回籠難度較大仍然是貿(mào)易商面臨的主要問題。3、開工遲于往年，但是要從原料價格高企且有支撐來看，下行空間有限。短期來看，成交偏少，庫存后結算的情況偏多。宏觀周期已經(jīng)來臨，我認為今年整體均價不會較去年有較大的偏差，今年這個行情我認為還是有機會，關鍵是把握好機遇。

南京隆都花鋼鐵公司董事長桂紅兵：1、今年冬儲庫存明顯高于去年，主要是由于同行接貨少。2，目前現(xiàn)貨操作暫無使用期權和期現(xiàn)套這些金融工具。3、近年來，公司持續(xù)拓展海外業(yè)務，國內(nèi)庫存有效轉(zhuǎn)化為國外訂單，這是我們現(xiàn)貨操作的一種模式。

無錫欣鑫林鋼鐵有限公司總經(jīng)理王健：2023-2024年我們公司業(yè)務方向的調(diào)整力度較大。在營銷方面，市場占比30%；房地產(chǎn)項目一刀切，水利核電項目占比大幅提升。在產(chǎn)業(yè)布局方面，我們著重科創(chuàng)園和新能源的回收等項目的開發(fā)。在品種結構上，跟隨鋼廠步伐，拓展板帶、鋼簾線等品種領域的業(yè)務。關于冬儲，我們屬于被動冬儲。期限套和期權方面，公司基本上沒有參與。關于鋼價的全年預測，作為傳統(tǒng)的貿(mào)易商，我認為3月底到4月初有一波上漲。

隨后，南京奎鑫印正國總經(jīng)理以及紫山國際朱曉峰總經(jīng)理分別隊對鋼管以及優(yōu)特鋼品種進行相應的行業(yè)解析。

南京奎鑫印正國

紫山國際朱曉峰

在熱烈的氣氛與掌聲中，“Mysteel2024新春團拜會-建筑鋼材-南京站”圓滿結束。會后全體鋼貿(mào)商進行了合影留念，并由南京市靈璧商會組織答謝晚宴。再此感謝為此次會議提供幫助與支持的所有單位以及與會的各位來賓。

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