2023年3月28日，第十七屆鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)研討會(huì)在青島香格里拉酒店盛大召開。本屆研討會(huì)為期三天。29日下午大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，本鋼板材股份有限公司采購(gòu)中心副總經(jīng)理敬黨就“新形勢(shì)下鋼鐵企業(yè)原材料采購(gòu)新模式與實(shí)踐”做精彩演講。

首先，敬黨就鞍本重組情況做了介紹。2021年8月20日鞍鋼重組本鋼正式啟動(dòng)，10月15日鞍鋼集團(tuán)本鋼集團(tuán)有限公司正式揭牌，新鞍鋼集團(tuán)正式成為全國(guó)第二大鋼鐵企業(yè)，全球第三大鋼鐵企業(yè)，粗鋼年產(chǎn)6000萬(wàn)噸。鞍本重組后擁有近百億噸鐵礦石資源儲(chǔ)備，通過(guò)統(tǒng)籌規(guī)劃和技術(shù)互補(bǔ)，將加快國(guó)內(nèi)鐵礦資源的開發(fā)步伐，有助于提升我國(guó)鐵礦石資源保障能力。其次，敬黨就宏觀經(jīng)濟(jì)做了簡(jiǎn)要分析。他指出分析鐵礦石價(jià)格走勢(shì)，要對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面有清晰的認(rèn)識(shí)。我們要堅(jiān)定對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面沒(méi)有變、中國(guó)經(jīng)濟(jì)將長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)沒(méi)有變的基本判斷，相信中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性，總體看前期不樂(lè)觀，后續(xù)需謹(jǐn)慎。但總的趨勢(shì)是向好的。主要有三個(gè)重點(diǎn)關(guān)注方面：第一，中美經(jīng)濟(jì)、政策周期錯(cuò)位現(xiàn)象依舊明顯。抑制通脹是近期美聯(lián)儲(chǔ)的核心目標(biāo)，而穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)是中國(guó)的核心目標(biāo)，態(tài)度堅(jiān)決。中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)壓力仍存，而美國(guó)此輪經(jīng)濟(jì)周期高點(diǎn)已現(xiàn)。美聯(lián)儲(chǔ)于2022年起五月加息50個(gè)基點(diǎn)，六月，七月、九月、十一月持續(xù)分別加息75個(gè)基點(diǎn)，近期美聯(lián)儲(chǔ)如期加息25個(gè)基點(diǎn)至4.75%-5%區(qū)間，至此美聯(lián)儲(chǔ)自2022年以來(lái)連續(xù)加息共九次。市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)加息周期接近尾聲，2023年底之前或開啟降息令利率降至4.25%-4.5%，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩。第二，2022年，俄烏沖突、美聯(lián)儲(chǔ)加息、縮表，使得已經(jīng)受疫情嚴(yán)重創(chuàng)傷的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步惡化，美國(guó)和歐洲通脹加劇，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。同時(shí)全球產(chǎn)業(yè)鏈斷裂重組推高大宗商品價(jià)格。鋼鐵行業(yè)供大于求的基本面短期難以改變，更加難以獨(dú)善其身，“高成本、低需求、低利潤(rùn)”將是鋼鐵行業(yè)在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)所面臨的現(xiàn)實(shí)。在黑色產(chǎn)業(yè)鏈中，鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)受到上下游的擠壓，處于低水平階段，2021年上半年的高利潤(rùn)情況在本輪經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)將難以再現(xiàn)。第三，從國(guó)內(nèi)目前的經(jīng)濟(jì)情況看，近期經(jīng)濟(jì)處于溫和修復(fù)通道，房地產(chǎn)投資穩(wěn)步改善，基建投資延續(xù)高位，鋼鐵供需逐步增長(zhǎng)。但投資和消費(fèi)增長(zhǎng)低于預(yù)期，房地產(chǎn)、基建等下游需求弱；海外衰退，鋼材出口需求減少。鋼材供給整體釋放快于需求，利潤(rùn)處在盈虧邊緣附近。未來(lái)還需在供給端有動(dòng)作，才能從供需關(guān)系上推動(dòng)企業(yè)盈利增加。

最后，敬黨對(duì)鐵礦石市場(chǎng)做了詳細(xì)回顧及后續(xù)分析。他指出2022年國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)，國(guó)家加強(qiáng)防控力度，需求減弱，總體上看是弱現(xiàn)實(shí)和強(qiáng)預(yù)期的博弈，國(guó)內(nèi)鋼材呈現(xiàn)出“三高兩低”（高產(chǎn)量、高成本、高庫(kù)存、低需求、低利潤(rùn)）的狀態(tài)。2023年隨著疫情政策放松與經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，鋼廠利潤(rùn)逐漸修復(fù)，長(zhǎng)流程鋼廠高爐開工率繼續(xù)上升， 鐵礦石港口庫(kù)存整體下降，從基本面看價(jià)格有支撐，并且由于其較強(qiáng)的金融屬性及壟斷地位，價(jià)格有可能還要走高。

綜合來(lái)看2023年海外礦山產(chǎn)能產(chǎn)量仍將繼續(xù)釋放，且得益于印度出口關(guān)稅政策調(diào)整，實(shí)際上2023年內(nèi)海外礦山產(chǎn)量增量要高于預(yù)期值，不過(guò)目前國(guó)際地緣沖突的變化前景仍不明朗，俄羅斯和烏克蘭兩國(guó)的鐵礦產(chǎn)量將成為2023年供應(yīng)端最大的變數(shù)之一，尤其是對(duì)球團(tuán)和精粉產(chǎn)量的影響；中國(guó)鐵精礦在新產(chǎn)能項(xiàng)目進(jìn)入后，產(chǎn)量同比增幅或達(dá)到300萬(wàn)噸，綜合預(yù)計(jì)2023全球鐵礦產(chǎn)量增量在4096萬(wàn)噸附近。同時(shí)在全球需求中，2023年隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息的緩和以及制造業(yè)的復(fù)蘇，預(yù)計(jì)鋼鐵需求將會(huì)得到0.2%-0.5%的恢復(fù)；對(duì)應(yīng)到鋼鐵需求上，發(fā)達(dá)國(guó)家生鐵預(yù)計(jì)共增長(zhǎng)250萬(wàn)噸，鐵礦石需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)400萬(wàn)噸，這也會(huì)導(dǎo)致中國(guó)進(jìn)口增量低于預(yù)期值。綜合以上，2023年中國(guó)海外鐵礦石進(jìn)口增量同比或增2000萬(wàn)噸附近。但是在國(guó)內(nèi)粗鋼平控背景下，生鐵產(chǎn)量很難高于2022年，并且在統(tǒng)計(jì)高爐產(chǎn)能置換進(jìn)度后，2023中國(guó)高爐生鐵產(chǎn)量同比或繼續(xù)小幅下降，目前給到的減量幅度在300萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)需求持續(xù)走弱，整體國(guó)內(nèi)鐵礦供需延續(xù)過(guò)剩格局，年內(nèi)鐵礦均價(jià)預(yù)計(jì)與2022年持平。

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