概述： 隨著社會發(fā)展和質(zhì)量需求提升，高強度鋼筋在建筑工程中將廣泛應用，建筑鋼材的升級換代也是必然趨勢，中華人民共和國國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會于2018年2月6日發(fā)布公告，計劃從2018年11月1日開始執(zhí)行《鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋》（標準號：GB/T 1499.2-2018）（以下簡稱“螺紋鋼新國標”），并引起產(chǎn)業(yè)鏈上下游廣泛關注。對螺紋新國標的執(zhí)行情況大多在我們的想象當中，而本次Mysteel通過對鋼廠、貿(mào)易商和下游企業(yè)進行抽樣調(diào)研，深入了解新國標的執(zhí)行情況和上下游的心態(tài)變化，并對調(diào)研結果進行簡要分析。 綜合來看，目前上下游企業(yè)對螺紋鋼新國標有不同的認識，對鋼價未來變化也存在分歧。

▍一、鋼廠執(zhí)行及生產(chǎn)計劃情況

調(diào)研的鋼廠樣本共計216個，有效樣本182個，遍布全國各地區(qū)鋼廠 ，其中高爐企業(yè)124家、電爐企業(yè)42家，另有調(diào)坯軋材企業(yè)16家，分別對鋼廠新國標開始執(zhí)行日期、添加合金種類、成本增加情況、生產(chǎn)影響情況和對后市價格預期做了調(diào)研。

數(shù)據(jù)來源：Mysteel

1.鋼廠執(zhí)行熱軋帶肋鋼筋新國標的時段分布

調(diào)研的鋼廠螺紋鋼新國標執(zhí)行時間多數(shù)在2018年11月前后，其中有46%的鋼廠在2018年7-10月已經(jīng)開始執(zhí)行新國標標準，47%的鋼廠在政策要求的11月之后開始執(zhí)行，有部分鋼廠一直都有達到新國標的標準，這幾個鋼廠分別在華東和西北。

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2.執(zhí)行新國標后噸鋼成本增加核算

從新國標的要求來看，主要是增加了對錳硅和釩鈦使用量的要求，我們調(diào)研的鋼廠中，硅錳、釩鈦、鈮鐵、釩氮合金等均為主要添加對象， 其中釩氮類合金（主要包括釩、氮、錳、釩氮合金）為主要添加對象，占比達89%，其次為釩氮類合金、鈮鐵類合金（主要是釩、氮、硅鐵、鈮鐵）占比9%，調(diào)研鋼廠幾乎都有添加合金執(zhí)行新標準。

數(shù)據(jù)來源：Mysteel

從添加合金后增加的成本來看，增加噸鋼成本主要在100-300元之間，部分有超300元和增加成本不足100元。 具體來看，噸鋼成本增加在100-200元的占比在35%，增加200-300元的占比30%，超過300元的占比25%，另有不足100元的占比8%。據(jù)了解，有部分鋼廠更改螺紋鋼外觀標識，只是少量增加釩氮合金及鈮鐵，實際未對合金添加比例做出調(diào)整。

另外，添加合金生產(chǎn)和產(chǎn)量也有關聯(lián)，加釩氮不影響產(chǎn)量，但如果按照標準添加噸鋼成本確實上升超300元，如果加鈮鐵，軋機就要減速并導致產(chǎn)量下降約5%左右，而鈮鐵價格便宜，成本增加不到300元，如果算到噸鋼成本里面整體就上升了。但無論鋼廠采取何種方式生產(chǎn)，最終產(chǎn)品都能符合新國標要求，并尋求使成本利潤最大化的途徑。

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3.鋼廠心態(tài)及對11月市場行情預期

從鋼廠對未來價格的反饋來看，1 1月螺紋鋼價格仍然會比較堅挺，39%的鋼廠預計價格仍然會漲，39%的鋼廠預計價格震蕩，僅17%的鋼廠認為價格會跌。

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▍二、貿(mào)易商對新國標接受情況及心態(tài)變化

貿(mào)易商是產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，我們對704家貿(mào)易商關于新國標接收情況做了調(diào)研。 從樣本分布來看，華東地區(qū)是貿(mào)易商的主要分布區(qū)域，螺紋鋼的生產(chǎn)和消費在華東地區(qū)廣泛分布，其次是西北、華中和華北地區(qū)，樣本具有廣泛性和代表性。

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1.貿(mào)易商對新標準和成本轉(zhuǎn)移接收情況

從樣本中549家參與工程配送的貿(mào)易商反饋來看，72%的貿(mào)易商表示能接受新國標漲價，28%的貿(mào)易商不能接受漲價。結合上面鋼廠的態(tài)度，新國標的執(zhí)行導致成本上升，成本轉(zhuǎn)移接受度也較為樂觀，那么貿(mào)易商是否會增加庫存呢？從調(diào)研數(shù)據(jù)看，占比80%的貿(mào)易商表示不會補庫存，其中低庫存的貿(mào)易商占比66%。 總體來看，在當前高價格下，貿(mào)易商補庫意愿不強。

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2.貿(mào)易商心態(tài)變化及對后市預期

從貿(mào)易商對行情預判來看，他們預計11月份鋼價震蕩下跌，其中48.8%的貿(mào)易商看震蕩，33.8%的貿(mào)易商認為會下跌，上漲的占比只有15%。 與貿(mào)易商對補庫存態(tài)度相一致，新國標增加了成本，但對后市的行情并不看好，一方面是當前的現(xiàn)貨價格高位，另一方面是對后市需求的擔憂。

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▍三、下游使用新標計劃和預期

本次還調(diào)研了85家下游終端企業(yè)，對終端企業(yè)開始使用新國標時間、是否接受新國標漲價以及后期工程量變化進行了調(diào)研，下游企業(yè)計劃使用新國標螺紋的情況或?qū)�貿(mào)易商和鋼廠的行為具有指導意義。

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1.下游企業(yè)計劃使用新國標螺紋時間

從下游企業(yè)計劃使用新國標螺紋的時間來看，有44%的企業(yè)在2019年1月開始，22%的企業(yè)選擇在2018年11月就開始使用，11%的企業(yè)在2018年12月開始使用，絕大部分下游企業(yè)在2019年1月及之前開始使用新國標螺紋。 市場流通的舊標螺紋在2019年1月之前基本要消化完，貿(mào)易商和鋼廠當前要以舊標螺紋出售為主，否則多數(shù)下游企業(yè)將不再使用，目前大多數(shù)下游企業(yè)還在用舊標螺紋。

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2.下游工程量變化及對價格預期

從下游企業(yè)反饋的工程量變化來看，未來工程量增加的占比20%，減少的占比46%，另外34%表示工程量一般，與同期變化不大。下 游企業(yè)工程量的多少會對企業(yè)對價格漲跌做出預期，調(diào)查下游企業(yè)是否使用新國標螺紋對鋼價有不同判斷，有45%的下游企業(yè)認為螺紋鋼將會下跌，其中30%的企業(yè)將使用新國標螺紋；有47%的企業(yè)預計鋼價震蕩變化，其中有41%的企業(yè)將使用新國標螺紋，另外8%的企業(yè)看漲。

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▍四、總結

新國標的執(zhí)行整體上是有利于行業(yè)發(fā)展、提高工程質(zhì)量和人民生活質(zhì)量的。從新國標執(zhí)行情況來看，大部分鋼企已經(jīng)開始執(zhí)行，部分鋼廠生產(chǎn)標準一直較高，貿(mào)易商對新國標螺紋接受度也較高，下游企業(yè)還在延續(xù)使用舊標準，不過已有部分企業(yè)率先開始使用新國標螺紋鋼 ，預計2018年11月之后將全部生產(chǎn)新國標螺紋鋼，下游企業(yè)也將在2019年1月之后全部使用新國標螺紋鋼，留給舊標準螺紋鋼的時間已經(jīng)不多了。

從調(diào)研的鋼廠、貿(mào)易商和下游企業(yè)對后期建材行情來看，下游貿(mào)易商表示工程量將有所減少，價格將震蕩下跌，貿(mào)易商對價格下跌也有預期， 而 鋼廠認為資源有限價格短期內(nèi)仍將維持，而我們綜合來看新國標螺紋的接受度整體較好，市場需求短期維持良好，但鋼價下跌趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，未來鋼價的漲跌讓我們拭目以待。