2017年12月15日，2018年大宗商品市場(chǎng)高峰論壇暨“我的鋼鐵”年會(huì)于上?？鐕?guó)采購(gòu)會(huì)展中心隆重召開。
本屆年會(huì)將會(huì)舉行三天，主題是“新周期，新機(jī)遇，新格局”，大會(huì)吸引到了來(lái)自黑色、有色以及其他大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈、包括下游家電、汽車、機(jī)械、建筑企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、政府機(jī)關(guān)等相關(guān)精英代表超過4000人齊聚申城，為行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大、規(guī)格最高的盛會(huì)之一。
17日，大會(huì)同期活動(dòng)——2018 年中國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇暨‘我的有色及我的不銹鋼’年會(huì)：“環(huán)保 · 供給側(cè) · 金融”在上?？鐕?guó)采購(gòu)會(huì)展中心三樓 302 多功能廳進(jìn)行,現(xiàn)場(chǎng)高朋滿座。
活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)
‘我的有色及我的不銹鋼’年會(huì)涵蓋銅、鋁、鉛鋅、鎳鉻、不銹鋼五大板塊，其中銅有2個(gè)議題：“2017年銅市場(chǎng)回顧及2018年展望”、“2017年廢銅產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀和2018年展望”；鋁的議題“2017年鋁市場(chǎng)回顧與2018年展望”；鉛鋅議題為“國(guó)內(nèi)鋅冶煉企業(yè)加工環(huán)節(jié)分析與交流”與“2017年鋅市場(chǎng)回顧與2018年展望”；鎳鉻不銹鋼議題有“2017年中國(guó)不銹鋼市場(chǎng)回顧與2018年展望”、“硫酸鎳市場(chǎng)發(fā)展及展望”、“中國(guó)不銹鋼市場(chǎng)發(fā)展新格局及印尼市場(chǎng)展望”、“不銹鋼指數(shù)/鉻鐵指數(shù)研究成果報(bào)告”。
演講環(huán)節(jié)第一位嘉賓上海匯大投資有限公司陳天翼為大家分析了2017年廢銅產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀，同時(shí)展望2018年。
上海匯大投資有限公司陳天翼
廢固料進(jìn)口政策逐漸收緊，廢有色金屬進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)的其它夾雜物由2%調(diào)整為1%。進(jìn)口資質(zhì)的管控也逐漸加強(qiáng)，對(duì)廢銅市場(chǎng)的影響十分明顯：2015年，屬于依法成立的具有固體廢物加工利用經(jīng)營(yíng)范圍的企業(yè)法人即可進(jìn)口，但2017年，要求申請(qǐng)進(jìn)口限制類固體廢物的企業(yè)應(yīng)當(dāng)為實(shí)際從事加工利用的企業(yè)，且屬于依法成立的具有固體廢物加工利用經(jīng)營(yíng)范圍的企業(yè)法人方可進(jìn)口，不得委托其他企業(yè)代理進(jìn)口。
廢銅的影響量受很多因素的影響，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)研，從含銅量來(lái)說(shuō)，6類廢銅占比30%-40%，7類廢銅占比60%-70%，7類廢銅的影響量大約在30-40萬(wàn)噸。隨著環(huán)保趨嚴(yán)、人力成本上升，東南亞幾國(guó)的進(jìn)口量排名逐漸上升，而回收行業(yè)非常敏感，海外建廠不確定因素較多。
發(fā)達(dá)國(guó)家是廢銅的主要供應(yīng)國(guó)，近20年來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家的銅貿(mào)易量是中國(guó)的2倍左右，而中國(guó)逐漸成為銅主要消費(fèi)國(guó)。精煉銅進(jìn)口與廢銅進(jìn)口量成反比，近10年來(lái)，精煉銅進(jìn)口逐漸減少，粗銅進(jìn)口逐漸增加，粗銅進(jìn)口量的增加可能抵消廢銅進(jìn)口量的減少。
對(duì)中國(guó)而言，影響廢銅供應(yīng)最主要因素是環(huán)保和稅務(wù)，其中稅務(wù)影響更大。稅率從6%增長(zhǎng)到10%，對(duì)進(jìn)口商造成一定的壓力。且隨著稅率的增加，近兩年好廢銅價(jià)差的增長(zhǎng)被部分抵消，與前幾年的差價(jià)相比并沒有太大改變。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)地區(qū)也是再生銅和銅加工產(chǎn)量最大的地區(qū),每年回收利用了全國(guó)80%左右的廢雜銅，主要集中在長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)，同時(shí)指出，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近幾年中部地區(qū)和西南地區(qū)供應(yīng)消費(fèi)量出現(xiàn)了明顯上升。中國(guó)未來(lái)廢銅的主要增長(zhǎng)源來(lái)自城市礦產(chǎn)、廢舊電子、汽車行業(yè)。
目前廢銅市場(chǎng)面臨的問題是環(huán)保問題和稅務(wù)問題。環(huán)保政策的收緊，有利于產(chǎn)業(yè)集中度會(huì)加速改善整合，有利于合規(guī)企業(yè)的進(jìn)口，合規(guī)企業(yè)的進(jìn)口量、進(jìn)口質(zhì)量進(jìn)口和利潤(rùn)將增加。7類進(jìn)口的廢銅政策的收緊，可能有利于6類廢銅進(jìn)口量的增長(zhǎng)。理想狀態(tài)下，逐漸收緊的廢銅進(jìn)口政策對(duì)國(guó)內(nèi)廢銅的影響要小于市場(chǎng)的猜測(cè)，此消彼漲的進(jìn)口，及國(guó)內(nèi)廢銅的增加，不會(huì)對(duì)銅供應(yīng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。
佛山市金屬材料行業(yè)協(xié)會(huì)李強(qiáng)則為大家分享了2017年中國(guó)不銹鋼市場(chǎng)情況，并對(duì)2018年進(jìn)行了展望。
佛山市金屬材料行業(yè)協(xié)會(huì)李強(qiáng)
2018年是不銹鋼產(chǎn)銷穩(wěn)定增長(zhǎng)的一年，主要有以下幾方面的需求面的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
首先在于高鐵軌道交通等運(yùn)輸、交通行業(yè)的高速發(fā)展，2017年1-10月：鐵路固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)9.8%。造船新時(shí)期來(lái)臨，2017年1-10月：全球造船完工量，下降1.68%。不銹鋼作為新時(shí)代的新型材料被更廣泛地應(yīng)用于更多民生方面的建設(shè)問題， 房地產(chǎn)的大規(guī)模投資，2017年1-10月：房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)7.8% ，給不銹鋼下游帶來(lái)的是建筑裝飾、不銹鋼水管等方面的大量引進(jìn)，地下管廊：城市現(xiàn)代化標(biāo)志，每年萬(wàn)億級(jí)工程才剛剛起步。以及傳統(tǒng)消費(fèi)方面例如：廚衛(wèi)、建筑、汽車等方面的用量增大、雖然出口遭遇了全球無(wú)處不在的反傾銷，依然保持近400萬(wàn)噸的規(guī)模。集中于下游的軋鋼廠和制管企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模也集中印證了不銹鋼未來(lái)在管道方面的需求的巨大空間。
接著李強(qiáng)先生細(xì)致講解了不銹鋼上游的鎳鉻錳硅等方面的嚴(yán)峻局勢(shì)。
中國(guó)大陸作為全球最大的鉻鐵市場(chǎng)，鉻礦進(jìn)口高歌猛進(jìn)。庫(kù)存的增大給予鉻鐵價(jià)格一定壓力，以及全球范圍內(nèi)看，不斷有行業(yè)巨頭加入到鉻系生產(chǎn)、銷售行業(yè)，加大了供給方面的壓力，也對(duì)后期市場(chǎng)造成一定程度上的打壓，個(gè)人角度短期不看好鉻鐵價(jià)格；鎳供給方面，則繼續(xù)保持整體供應(yīng)量的穩(wěn)定增長(zhǎng)。目前全球范圍內(nèi)有將近8100萬(wàn)噸左右的鎳礦資源儲(chǔ)量，印尼鎳礦進(jìn)口遞增，預(yù)計(jì)2018年進(jìn)口繼續(xù)恢復(fù)增長(zhǎng)至4000萬(wàn)噸（印尼1000萬(wàn)噸），更多的不銹鋼廠走出國(guó)門加大國(guó)外建廠投資，但目前來(lái)看鎳庫(kù)存仍然偏高，鎳價(jià)回升面對(duì)壓力；環(huán)保攪動(dòng)錳價(jià)翻飛，產(chǎn)業(yè)集中趨勢(shì)明顯，龍頭企業(yè)地位顯著；硅鐵行情不可思議，環(huán)保措施任性，行情漲跌瘋狂。
然后李強(qiáng)先生對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展日新月異、區(qū)域化生產(chǎn)集團(tuán)是為了更符合產(chǎn)業(yè)需求；普碳鋼利潤(rùn)空間巨大挑撥了不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)神經(jīng)，宏觀經(jīng)濟(jì)整體顯示資金投放仍在加大；固定投資持續(xù)偏弱，后期情況不容樂觀；財(cái)政收入大幅回升，調(diào)控能力與措施相互博弈；社會(huì)用電增長(zhǎng)平穩(wěn)，呼聲與改革相互影響等國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響勢(shì)必會(huì)對(duì)后期不銹鋼市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響。
最后李強(qiáng)先生對(duì)當(dāng)前不銹鋼環(huán)境做了最后總結(jié)：產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新塑造品牌效應(yīng)，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)營(yíng)企業(yè)的直接競(jìng)爭(zhēng)集中爆發(fā)，質(zhì)量與品牌的提升在后期將成為所有企業(yè)共同努力發(fā)展的方向。
山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司國(guó)際貿(mào)易分公司總經(jīng)理趙強(qiáng)對(duì)硫酸鎳市場(chǎng)發(fā)展及展望發(fā)表了看法。
山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司國(guó)際貿(mào)易分公司總經(jīng)理趙強(qiáng)
電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)中對(duì)于硫酸鎳的運(yùn)用非常廣泛，而目前來(lái)說(shuō)電動(dòng)汽車的發(fā)展現(xiàn)狀非常迅速，截至2017年上半年，全球汽車保有量11億輛，中國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量3.04億輛。歐洲大部分國(guó)家自2025年起禁售燃油車，轉(zhuǎn)向混動(dòng)或純電動(dòng)汽車；國(guó)家發(fā)改委表示 “原則上將不再批準(zhǔn)新建傳統(tǒng)燃油車企”并有意向推出中國(guó)燃油車禁售時(shí)間表。中國(guó)新能源汽車“十三五”規(guī)劃：2020年產(chǎn)量200萬(wàn)輛，累計(jì)產(chǎn)銷500萬(wàn)輛，并把新能源車的發(fā)展上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，并且在政策方面大力推進(jìn)國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車的發(fā)展：2015年國(guó)家制定的《中國(guó)制造2025》中對(duì)新能源車的發(fā)展要求是到2020年中國(guó)新能源汽車的年銷量將達(dá)到汽車市場(chǎng)需求總量的5%以上，2025年增至20%左右。在國(guó)家碳排放總量目標(biāo)和一次能源替代目錄需求下，2030年新能源汽車年銷量占比將繼續(xù)大幅提高，規(guī)模超過千萬(wàn)輛。
然后趙強(qiáng)先生從專業(yè)角度為大家描述了鋰電池的正極材料概述，通過各種電池之間的對(duì)比體現(xiàn)出硫酸鎳電池在成本的優(yōu)勢(shì)，也正因?yàn)槿绱耍蛩徭囯姵氐氖袌?chǎng)占比不斷加大，并且后期市場(chǎng)十分樂觀。
最后趙強(qiáng)先生從電鍍級(jí)與電池級(jí)硫酸鎳的區(qū)別做出分類，根據(jù)其不同特性與與應(yīng)用領(lǐng)域細(xì)致分析硫酸鎳是三元材料中最重要的原料之一，2017年全球主要生產(chǎn)商產(chǎn)能超過64萬(wàn)噸，折合14.3萬(wàn)噸金屬鎳。在全球電動(dòng)汽車發(fā)展的引領(lǐng)下，有預(yù)測(cè)顯示，至2025年，全球電動(dòng)汽車帶動(dòng)的鎳消耗量將達(dá)到30萬(wàn)金屬噸。從供需角度考慮2017年，國(guó)內(nèi)硫酸鎳主要生產(chǎn)商產(chǎn)能超過40萬(wàn)噸，折合鎳金屬9萬(wàn)噸，同比2016年增長(zhǎng)超過14%。預(yù)測(cè)，2018年，國(guó)內(nèi)硫酸鎳的產(chǎn)能將迎來(lái)大規(guī)模增長(zhǎng)，增幅達(dá)到24.7%。從價(jià)格、庫(kù)存等方面給予美好展望。
上海金克金屬貿(mào)易有限公司投研部總監(jiān)李小娟對(duì)國(guó)內(nèi)鋅冶煉企業(yè)加工環(huán)節(jié)進(jìn)行了分析演講。
上海金克金屬貿(mào)易有限公司投研部總監(jiān)李小娟
濕法冶煉是當(dāng)今世界最重要的冶煉方法，濕法冶煉的產(chǎn)品量占世界總產(chǎn)量的85%以上。國(guó)內(nèi)鋅冶煉工藝目前濕法占90%左右，火法占10%左右。
目前，無(wú)論國(guó)產(chǎn)礦還是進(jìn)口礦，加工費(fèi)均出現(xiàn)大幅下滑，鋅礦供應(yīng)處于緊缺狀態(tài)。鋅行業(yè)處于賣方市場(chǎng)，鋅礦企業(yè)相比于冶煉廠對(duì)市場(chǎng)更有話語(yǔ)權(quán)，兼顧調(diào)控冶煉企業(yè)加工費(fèi)。國(guó)內(nèi)鋅礦加工費(fèi)實(shí)行2:8分成，超過15000元/噸的部分，冶煉廠分2成，鋅礦企業(yè)分8成。冶煉廠盈利與否，最終取決于市場(chǎng)給定的鋅錠價(jià)格。
目前國(guó)內(nèi)鋅精礦加工費(fèi)實(shí)際報(bào)價(jià)在3400-3600元/噸，進(jìn)口鋅精礦虧損700-1200元/噸?？傮w而言，目前冶煉廠的鋅礦采購(gòu)成本較高，冶煉利潤(rùn)被壓縮。
下午的精彩演講開始前，是“中國(guó)有色金屬貿(mào)易50強(qiáng)頒獎(jiǎng)典禮”。（排序不分前后）
2017中國(guó)有色貿(mào)易企業(yè)50強(qiáng)代表
寧夏天元錳業(yè)集團(tuán)公司 上海亞普礦產(chǎn)品有限公司 中鋁國(guó)際貿(mào)易有限公司
嘉能可有限公司 BIG WAVE RESOURCES CO.,LIMITED 摩科瑞（中國(guó)）金屬資源有限公司
優(yōu)利時(shí)(北京)工業(yè)原材料貿(mào)易有限公司 寧波力勤礦業(yè)有限公司 遠(yuǎn)大生水資源有限公司
寶信（中國(guó)）有限公司 上海上實(shí)國(guó)際貿(mào)易(集團(tuán))有限公司 國(guó)家電投集團(tuán)鋁業(yè)國(guó)際貿(mào)易有限公司
天津市金益德化工有限責(zé)任公司 江蘇匯鴻國(guó)際集團(tuán)中鼎控股股份有限公司 佛山興海銅鋁業(yè)有限公司
上海群賢國(guó)際貿(mào)易有限公司 上海五銳國(guó)際貿(mào)易有限公司 上海京慧誠(chéng)國(guó)際貿(mào)易有限公司
四川明達(dá)集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司 上海金克金屬貿(mào)易有限公司 金川邁科金屬資源有限公司
北京潤(rùn)天隆國(guó)際貿(mào)易有限公司 上海尚銘金屬材料有限公司 上海銳鎬有色金屬股份有限公司
凱思爾頓商品貿(mào)易（中國(guó)）有限公司 上海匯大投資有限公司 浙江物產(chǎn)金屬集團(tuán)有限公司
天津中威集團(tuán) 成都東升金屬集團(tuán)有限公司 北方聯(lián)合鋁業(yè)（深圳）有限公司
山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司國(guó)際貿(mào)易分公司 山東鉑佳實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司 浙江省冶金物資有限公司
寧夏天元錳業(yè)集團(tuán)公司 上海亞普礦產(chǎn)品有限公司 中鋁國(guó)際貿(mào)易有限公司
山東鑫?？萍脊煞萦邢薰? 托克投資（中國(guó)）有限公司
2017中國(guó)鋼貿(mào)百?gòu)?qiáng)不銹鋼企業(yè)代表
無(wú)錫誠(chéng)棟不銹鋼有限公司 江蘇求精集團(tuán) 廣東鑫航投資集團(tuán)有限公司
佛山市光豐鋼業(yè)集團(tuán)有限公司 大明國(guó)際控股有限公司 無(wú)錫市雍榮不銹鋼貿(mào)易有限公司
佛山市泰裕達(dá)鋼業(yè)集團(tuán)有限公司 廣東寶裕集團(tuán)有限公司 無(wú)錫建昌不銹鋼科技有限公司
張家港浦誠(chéng)不銹鋼貿(mào)易有限公司
寧波寶新不銹鋼有限公司鎳鉻不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈分析師林軍對(duì)中國(guó)不銹鋼市場(chǎng)發(fā)展新格局及印尼市場(chǎng)展望發(fā)表了看法。
寧波寶新不銹鋼有限公司鎳鉻不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈分析師林軍
演講中，林軍先生指出：未來(lái)不銹鋼市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)就是第五個(gè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群將要悄然形成，現(xiàn)有的四大集群中， 國(guó)內(nèi)第一大不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群是在中國(guó)福建，僅主流的六家不銹鋼鋼廠就已經(jīng)形成煉鋼產(chǎn)能700萬(wàn)噸、熱軋產(chǎn)能820萬(wàn)噸、冷軋產(chǎn)能250萬(wàn)噸的超大不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群。國(guó)內(nèi)另外兩個(gè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群分別是廣東不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群和廣西不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群。這兩大不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群不但靠近中國(guó)第一大不銹鋼市場(chǎng)——佛山不銹鋼市場(chǎng)，而且靠近中國(guó)不銹鋼最大消費(fèi)市場(chǎng)——中國(guó)第一經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省廣東省，廣東省不銹鋼消費(fèi)量基本可以占到國(guó)內(nèi)不銹鋼消費(fèi)量42％。廣東省為我國(guó)制造業(yè)、流通業(yè)的聚集地，不銹鋼的年消費(fèi)量是國(guó)內(nèi)最大的區(qū)域，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)擁有最多不銹鋼加工與制品產(chǎn)業(yè)群。 2016年～2017年，蘇北地區(qū)和山東地區(qū)中國(guó)第四個(gè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群悄然形成，尤其是該地區(qū)標(biāo)志性領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)江蘇德龍的復(fù)產(chǎn)，更加奠定了該不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群的影響力。第四個(gè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群集中在江蘇和山東兩大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省，擁有良好的不銹鋼消費(fèi)群體。2016年內(nèi)蒙古上泰不銹鋼100萬(wàn)噸煉鋼項(xiàng)目投產(chǎn)，也是內(nèi)蒙古不銹鋼項(xiàng)目第一家企業(yè)，隨后在2017年一季度報(bào)道內(nèi)蒙古明拓通過包鋼普碳鋼產(chǎn)能置換獲得80萬(wàn)噸不銹鋼煉鋼項(xiàng)目，預(yù)計(jì)將在2018年四季度投產(chǎn)。 2017年11月份有報(bào)道，奈曼旗將積極打造不銹鋼生態(tài)產(chǎn)業(yè)園區(qū)。園區(qū)規(guī)劃占地約30平方公里，計(jì)劃總投資512億元，園區(qū)項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)達(dá)效后，不銹鋼產(chǎn)量將達(dá)到150萬(wàn)噸。可見，未來(lái)內(nèi)蒙古將成為第五個(gè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)集群。
除此之外，林軍先生表示，像江蘇德龍、太鋼不銹、明拓集團(tuán)、青拓等現(xiàn)有的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)中，普碳鋼置換成不銹鋼產(chǎn)能將是未來(lái)不銹鋼新增的主策略，隨著國(guó)內(nèi)去產(chǎn)能和環(huán)保的不斷升級(jí)，從當(dāng)前的行業(yè)情況來(lái)看，近兩年想要新上煉鋼項(xiàng)目幾乎沒有可能，除非花巨資購(gòu)買相應(yīng)煉鋼生產(chǎn)牌照，或者用自身的普碳鋼產(chǎn)能置換。
并且就目前而言，最重要的是新增的400系產(chǎn)能要不就是具有絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的新貴，要不就是不銹鋼業(yè)內(nèi)綜合實(shí)力排名靠前的，所以未來(lái)400系不銹鋼競(jìng)爭(zhēng)將極其殘酷。而在控制成本方面，鋼廠將因?yàn)镽KEF的新技術(shù)運(yùn)用使得成本降低，而印尼建廠、廢不銹鋼的使用增加更大程度上降低了不銹鋼的生產(chǎn)成本。因此他相信不銹鋼行業(yè)還快也會(huì)有企業(yè)布局設(shè)點(diǎn)或平臺(tái)整合來(lái)提升國(guó)內(nèi)廢不銹鋼使用，第四次不銹鋼產(chǎn)業(yè)升級(jí)即將來(lái)臨。而不銹鋼期貨即將上市也將為未來(lái)不銹鋼市場(chǎng)提供更多發(fā)展機(jī)會(huì)。
而在印尼市場(chǎng)方面：將有更多印尼企業(yè)獲得鎳礦出口許可，印尼鎳礦出口將“半遮半印尼礦業(yè)政策的不確定性，讓部分計(jì)劃新建的鎳鐵項(xiàng)目的企業(yè)停下腳步；所以帶來(lái)的結(jié)果是印尼資源和成本優(yōu)勢(shì)明顯，未來(lái)鎳鐵產(chǎn)能由中國(guó)轉(zhuǎn)向印尼趨勢(shì)已不可避免；預(yù)計(jì)2020年，印尼將超過中國(guó)，成為世界最大的鎳鐵生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)！
從鋼廠方面研究，青山和德龍相對(duì)較具有前瞻性的做出了相應(yīng)的對(duì)策與改革并取得了成果，因成本的相對(duì)優(yōu)勢(shì)和目前鋼廠產(chǎn)能新增情況來(lái)看，印尼很有可能成為全球第二大不銹鋼生產(chǎn)國(guó)！屆時(shí)印尼鎳礦的利潤(rùn)、印尼鎳鐵的利潤(rùn)、印尼不銹鋼的利潤(rùn)三者將博弈，印尼鎳——不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈出口品種更加豐富，結(jié)構(gòu)調(diào)整更加靈活，綜合競(jìng)爭(zhēng)力將更加犀利！
最后林軍先生指出，在印尼建廠的不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)仍需從印尼國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)環(huán)境、相關(guān)法律條文規(guī)定不確定性、外資企業(yè)與勞工的不公平性、企業(yè)的投資安全性等方面做出相應(yīng)對(duì)策。
之后上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（即“我的有色網(wǎng)”）銅高級(jí)分析師王宇，他回顧了2017年銅市場(chǎng)，并展望2018年。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（即“我的有色網(wǎng)”）銅高級(jí)分析師王宇
2017年銅價(jià)較去年上漲30%，主要由于銅市終端消費(fèi)超預(yù)期、供應(yīng)壓力明顯減弱；以及人民幣持續(xù)升值，增幅7%。2017年海外銅礦山罷工造成銅礦供應(yīng)略有偏緊，西安地鐵事件導(dǎo)致電纜行業(yè)出現(xiàn)中小型企業(yè)退出電纜市場(chǎng)。
2017年家電預(yù)計(jì)新增17.25萬(wàn)噸銅消費(fèi)，帶來(lái)增長(zhǎng)1.8%。受空調(diào)行業(yè)拉動(dòng)，2017年1-11月銅管開工率基本在85%以上。對(duì)下游消費(fèi)主體銅桿而言，今年電纜行業(yè)的帶來(lái)的支撐力度很小，1-11月銅桿產(chǎn)能利用率65%左右，2017年1-10月電網(wǎng)投資完成4126億元。
目前主要有三大政策影響廢銅市場(chǎng)：2018年初，國(guó)內(nèi)廢金屬進(jìn)口資質(zhì)限制；2018年底，國(guó)內(nèi)廢金屬禁止進(jìn)口7類；2018年3月，再生進(jìn)口雜物不超過1%。收緊的廢銅進(jìn)口政策，的確會(huì)刺激精銅的消費(fèi)。
供應(yīng)方面，2017年受國(guó)外礦山罷工及礦山停產(chǎn)影響，全球銅精礦供應(yīng)有所偏緊。不過2018年銅礦供應(yīng)不會(huì)太緊張，預(yù)計(jì)全球銅礦增速在3-4%。
預(yù)計(jì)2017年國(guó)內(nèi)精煉銅產(chǎn)量770萬(wàn)噸，同比下降2.0%。今年電解銅進(jìn)口量超市場(chǎng)預(yù)期，2017年1-10月電解銅進(jìn)口237.2萬(wàn)噸，同比下降15.36%。2017年12月15日保稅區(qū)庫(kù)存維持在47萬(wàn)噸左右，其中只有20%是可以流通的；國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨流通庫(kù)存基本維持在10萬(wàn)噸左右，低位庫(kù)存常態(tài)化。
預(yù)計(jì)2018年實(shí)際消費(fèi)量1045萬(wàn)噸，新增亮點(diǎn)將是廢銅，新能源領(lǐng)域。2018年，供應(yīng)略有增加，銅企產(chǎn)能擴(kuò)張速度回升，但產(chǎn)出依然需要時(shí)間；保稅庫(kù)存壓力初步減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存低位常態(tài)；需求方面略有回升，電網(wǎng)投資小幅增長(zhǎng)，18年將延續(xù)趨勢(shì)；家電、汽車行業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)；廢銅急劇下降，促進(jìn)電解銅消費(fèi)。
對(duì)于未來(lái)銅市場(chǎng)的部分擔(dān)憂：電網(wǎng)投資追加預(yù)期不理想；國(guó)內(nèi)房產(chǎn)經(jīng)濟(jì)不理想，沖擊家電市場(chǎng)及全國(guó)經(jīng)濟(jì)；貨幣政策持續(xù)偏緊，明年下游市場(chǎng)資金將更加緊張，樂觀情緒可能受到部分影響。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（即“我的有色網(wǎng)”）鋁高級(jí)分析師李旬，他帶領(lǐng)我們回顧了2017年鋁市場(chǎng)，并展望來(lái)年形勢(shì)。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（即“我的有色網(wǎng)”）鋁高級(jí)分析師李旬
氧化鋁市場(chǎng)方面，今年氧化鋁價(jià)格走勢(shì)跌宕起伏，年初價(jià)格大幅回調(diào)，直至5月受到環(huán)保以及政策的影響，市場(chǎng)利好氧化鋁。到了11月份，隨著采暖季的到來(lái)，氧化鋁廠減產(chǎn)的量不及預(yù)期，并且電解鋁企業(yè)接貨意愿不強(qiáng)，氧化鋁價(jià)格開始回調(diào)。
2017年中國(guó)氧化鋁新增及復(fù)產(chǎn)總量為695萬(wàn)噸，但受環(huán)保因素影響，北方地區(qū)普遍投產(chǎn)偏慢。預(yù)計(jì)2017年中國(guó)氧化鋁產(chǎn)量和產(chǎn)能將分別繼續(xù)增加至6900萬(wàn)噸及8100萬(wàn)噸。2017年10月中國(guó)進(jìn)口氧化鋁27.8萬(wàn)噸，同比增加21.2%，環(huán)比增長(zhǎng)8.35%。
電解鋁市場(chǎng)方面，受取暖季政策不及預(yù)期，鋁錠庫(kù)存高企，消費(fèi)偏弱等因素影響，3季度后電解鋁價(jià)格持續(xù)下滑。預(yù)計(jì)2017年中國(guó)電解鋁產(chǎn)量將達(dá)到3650萬(wàn)噸，建成產(chǎn)能達(dá)4800萬(wàn)噸。2017年中國(guó)電解鋁新增產(chǎn)能約為420.5萬(wàn)噸，產(chǎn)產(chǎn)能約為112.5萬(wàn)噸。2018年中國(guó)電解鋁計(jì)劃新增產(chǎn)能約408萬(wàn)噸，依舊集中西南區(qū)域。
鋁棒市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)2017年運(yùn)行產(chǎn)能1850~1900萬(wàn)噸，而全年產(chǎn)量或可突破1100萬(wàn)噸。年初至今，國(guó)內(nèi)五地6063鋁棒現(xiàn)貨庫(kù)存屢屢刷高，而進(jìn)入4季度，受到天氣，消費(fèi)及運(yùn)輸?shù)榷喾矫嬉蛩赜绊?，?kù)存量開始呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)。
下游消費(fèi)方面，受2017年鋁錠價(jià)格大幅上漲影響，鋁消費(fèi)保持前高后低的態(tài)勢(shì)，全年增速約7.5-8%。預(yù)計(jì)建筑行業(yè)將保持4%的增速；以汽車為主的交通運(yùn)輸保持8%的增速。電網(wǎng)改造以及鋁替銅推廣，鋁桿及線纜的消費(fèi)增長(zhǎng)繼續(xù)維持高速。機(jī)械設(shè)備的原鋁消費(fèi)維持穩(wěn)定。耐用消費(fèi)品增速達(dá)到7.5%。包裝材料和鋁制家具增速將達(dá)到11-14%。2018年鋁消費(fèi)的增速略有回落，約6-6.5%。
2017年由于取暖季政策不及預(yù)期，供應(yīng)過剩壓力大。2018年電解鋁供應(yīng)過剩壓力再次加大，但政策不確定性增加，供需平衡波動(dòng)加大。隨著環(huán)保檢查高頻執(zhí)行，鋁產(chǎn)業(yè)上下游均會(huì)受到影響。煤炭，陽(yáng)極，氟化鋁，物流運(yùn)輸，電力改革等因素會(huì)在成本上對(duì)電解鋁價(jià)格形成較強(qiáng)支撐，亦會(huì)對(duì)電解鋁新增及復(fù)產(chǎn)形成一定抑制。2018年政策風(fēng)險(xiǎn)依舊存在，中性過剩，樂觀緊平衡。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（即“我的有色網(wǎng)”）鉛鋅高級(jí)分析師陳飛飛，她回顧了2017年鋅市場(chǎng)，并展望2018年。
上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（即“我的有色網(wǎng)”）鉛鋅高級(jí)分析師陳飛飛
經(jīng)歷了2016年全球鋅礦緊缺，鋅價(jià)單邊上揚(yáng)，LME鋅價(jià)高點(diǎn)2985美元/噸，滬鋅高點(diǎn)25060元/噸。2017年鋅礦緊缺傳導(dǎo)至冶煉環(huán)節(jié)，鋅錠現(xiàn)貨持續(xù)去庫(kù)存，市場(chǎng)一致看多，推動(dòng)鋅價(jià)創(chuàng)下近十年新高，高點(diǎn)達(dá)26935元/噸。
據(jù)我的有色網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2016年下半年進(jìn)口鋅礦虧損，同期港口鋅礦庫(kù)存10.65噸。截止2017年12月15日，全國(guó)港口鋅礦庫(kù)存為17.8萬(wàn)噸，較去年同期明顯有所改觀。另一方面，隨著冬儲(chǔ)到來(lái)，國(guó)內(nèi)礦供應(yīng)再次趨緊，廠家原料庫(kù)存下滑。9月份開始，國(guó)內(nèi)北方加工費(fèi)平均3500-3700元/噸，南方加工費(fèi)主流成交于3200-3500元/噸。
11月國(guó)內(nèi)重點(diǎn)冶煉企業(yè)開工率78.09%，環(huán)比增長(zhǎng)1.13%。預(yù)計(jì)接下來(lái)兩個(gè)月國(guó)內(nèi)鋅錠平均產(chǎn)量還是可以維持在50萬(wàn)噸以上的水平。
國(guó)內(nèi)冶煉廠新增投產(chǎn)方面，2017年國(guó)內(nèi)鋅冶煉新增產(chǎn)能計(jì)劃投產(chǎn)38萬(wàn)噸，實(shí)際投產(chǎn)18萬(wàn)噸，部分項(xiàng)目可能移至2018年。2018年計(jì)劃新建產(chǎn)能40萬(wàn)噸，其中祥云飛龍為技術(shù)改造，實(shí)際新增預(yù)計(jì)為22萬(wàn)噸。
滬倫比值上修，今年進(jìn)口鋅表現(xiàn)增加，1-10月累積進(jìn)口精煉鋅45.26萬(wàn)噸，同比增加20.53%。
國(guó)內(nèi)精煉鋅產(chǎn)量下滑，進(jìn)口精煉鋅增加有限，2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋅錠去庫(kù)存速度明顯。截止我的有色網(wǎng)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)現(xiàn)貨庫(kù)存10.93萬(wàn)噸，較去年同期減少9.31萬(wàn)噸。保稅區(qū)鋅錠庫(kù)存14.7萬(wàn)噸，較去年同期增加2.25萬(wàn)噸，后期需持續(xù)關(guān)注保稅區(qū)到庫(kù)情況。
2016年始，國(guó)內(nèi)期現(xiàn)庫(kù)存與國(guó)外LME庫(kù)存持續(xù)走低，為價(jià)格提供支撐。而SHFE庫(kù)存急劇走低，導(dǎo)致市場(chǎng)處于軟逼倉(cāng)階段，支撐鋅價(jià)創(chuàng)下新高。
需求端，鍍鋅是鋅錠的消費(fèi)主力，占比56%。而鍍鋅板消費(fèi)占鋅錠消費(fèi)的22%。11月份國(guó)內(nèi)鍍層板產(chǎn)量大約為502.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.28%，同比增加0.75%。2017鍍鋅產(chǎn)線已投產(chǎn)7條，涉及產(chǎn)能217萬(wàn)噸；2017年鍍鋅產(chǎn)線在建17條，涉及產(chǎn)能467萬(wàn)噸。
氧化鋅方面，據(jù)我的有色網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年1-11月氧化鋅平均開工率為48%，同比減少8%，主要受環(huán)保影響，今年氧化鋅開工不是理想，很多小企業(yè)也被淘汰了。
鋅合金方面，消費(fèi)占比13%，2017年1-11月鋅合金平均開工率為57.9%，同比增加小幅0.2%，鋅合金的主要消費(fèi)地在江浙滬，廣東一帶，綜合來(lái)說(shuō)今年鋅合金開工較為穩(wěn)定。
礦山復(fù)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，2018年全球鋅礦供應(yīng)依然存在缺口,但缺口收窄；需求增速放緩，但整體依然存在小幅增速；現(xiàn)階段鋅錠庫(kù)存歷史低位，補(bǔ)庫(kù)過程較為緩慢，對(duì)鋅價(jià)還是有所支撐；另一方面，2018年冶煉廠新增產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)鋅錠產(chǎn)量將有所增加。2017年鋅價(jià)已被推高至十年新高，向上繼續(xù)突破壓力較大；2018年上半年鋅價(jià)處于高位并存在支撐。
上海鋼聯(lián)（我的不銹鋼網(wǎng)）高級(jí)分析師謝新對(duì)不銹鋼指數(shù)/鉻鐵指數(shù)研究成果進(jìn)行了報(bào)告。
上海鋼聯(lián)（我的不銹鋼網(wǎng)）高級(jí)分析師謝新
報(bào)告的一開始，謝新女士為我們講述了一個(gè)事實(shí)，即今年9-10月份不銹鋼進(jìn)口量激增，增幅達(dá)91.7%。7月后304不銹鋼的同期價(jià)格也在寬幅震蕩，與此進(jìn)口量變化應(yīng)該有著密不可分的關(guān)系。這一現(xiàn)象的出現(xiàn)很明顯是因?yàn)榍嗌接∧徇M(jìn)口量的增加導(dǎo)致對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的擠壓。
到底青山進(jìn)口的不銹鋼對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有多大影響？首先，我們研究一下不銹鋼的原料：鉻鐵價(jià)格和不銹鋼價(jià)格的對(duì)比，2017年，1--7月高碳鉻鐵的價(jià)格走勢(shì)似乎更加趨同于不銹鋼，而非我們一般意義上認(rèn)為的電解鎳價(jià)格。但是8月起，印尼不銹鋼坯（卷）大量進(jìn)入中國(guó)后，擠占中國(guó)本土市場(chǎng)，鉻鐵也被動(dòng)地進(jìn)入了此輪價(jià)格戰(zhàn)，所以，之后價(jià)格與不銹鋼走勢(shì)的緊密度逐漸趨緩。自2017年8月起300系不銹鋼產(chǎn)量開始萎縮，至10月份產(chǎn)量為81.99萬(wàn)噸，雖同比增加4.16萬(wàn)噸，但環(huán)比卻減少0.6萬(wàn)噸；200系不銹鋼與之截然相反，產(chǎn)量為47.77萬(wàn)噸，同比增加6.63萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.81萬(wàn)噸。這“雙增加”背后，體現(xiàn)的是300系的不景氣，市場(chǎng)不得不轉(zhuǎn)投200系作為避險(xiǎn)。我們?cè)倏从覉D，2017年11月不銹冷卷201／2B價(jià)格為9300元/噸，同比下降250元/噸；不銹冷卷304／2B價(jià)格為15100元/噸，同比下降1400元/噸，很明顯300系的降幅遠(yuǎn)大于200系，看來(lái)減產(chǎn)也是無(wú)奈之舉。2017年8月起，來(lái)自印尼產(chǎn)不銹鋼板坯已運(yùn)回中國(guó)40余船。不銹鋼進(jìn)口增量對(duì)于國(guó)內(nèi)不銹鋼價(jià)格的拖累效應(yīng)日趨明顯。印尼低價(jià)鎳成本的輸入，使得自8月份起，鎳曲線與不銹鋼曲線多次相交，形成背離行情。最終打破了多年來(lái)，以鎳驅(qū)動(dòng)下的不銹鋼聯(lián)動(dòng)行情模式。畢竟印尼進(jìn)口不銹鋼來(lái)自與鎳成本相較國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，差價(jià)超過2000元人民幣，這對(duì)于國(guó)內(nèi)目前任何生產(chǎn)工藝技術(shù)下，都是無(wú)法匹敵的。說(shuō)明，輸入性低成本鎳還是有意放過鉻系，并讓鉻鐵提高利潤(rùn)，歡愉之下，成了進(jìn)一步掏空國(guó)內(nèi)不銹鋼生產(chǎn)利潤(rùn)的助推劑。
講述完國(guó)內(nèi)不銹鋼價(jià)格與原料價(jià)格變化情況后，謝新女士著手分析印尼不銹鋼及鎳鐵生產(chǎn)狀況。除卻林軍先生帶來(lái)的國(guó)內(nèi)鋼廠印尼投資項(xiàng)目外，新興鑄管、新華聯(lián)、金川公司也在積極加大與印尼有關(guān)項(xiàng)目的投資建設(shè)。印尼低成本鎳的輸入，已經(jīng)將原有期鎳對(duì)不銹鋼的驅(qū)動(dòng)力嚴(yán)重摧毀，且是不可逆的。不銹鋼價(jià)格還是會(huì)逐步回歸供需市場(chǎng)面，當(dāng)然印尼的輸入只會(huì)加劇國(guó)內(nèi)不銹鋼產(chǎn)能過剩的局面，一波又一波的“價(jià)格戰(zhàn)”在所難免。2017年度全國(guó)預(yù)計(jì)產(chǎn)量2467.6萬(wàn)噸，較2016年上漲4.2%。2018年，隨著青山等印尼不銹鋼白皮出爐后，不斷打開東南亞及全球銷售的同時(shí)，國(guó)內(nèi)不銹鋼價(jià)格或會(huì)有機(jī)會(huì)小幅回溫。不過，伴隨印尼不銹鋼持續(xù)性擴(kuò)產(chǎn)的腳步，國(guó)內(nèi)不銹鋼廠更多討論的是生存問題，可能轉(zhuǎn)型冷軋等深加工方向，承接印尼更為主動(dòng)。另外，加快國(guó)內(nèi)不銹鋼期貨上市步伐，也可作為不銹鋼規(guī)避利潤(rùn)轉(zhuǎn)移性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要方向。
第二部分，謝新女士給我們講解了不銹鋼指數(shù)的生成與作用。立足于我的鋼鐵網(wǎng)所推出并被廣泛運(yùn)用于交易所及貿(mào)易商的Mysteel的鋼材綜合價(jià)格指數(shù)及鐵礦指數(shù)。我的不銹鋼網(wǎng)在9月份推出《不銹鋼指數(shù)》，不銹鋼指數(shù)由鋼廠盤價(jià)指數(shù)和市場(chǎng)成交價(jià)格指數(shù)加權(quán)平均后轉(zhuǎn)換的信心占比數(shù)值，是一個(gè)相對(duì)指數(shù)。不銹鋼指數(shù)3.0是一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)、信心采集數(shù)據(jù)相結(jié)合的綜合性指數(shù)，以100分為基準(zhǔn)，更能直觀的體現(xiàn)出市場(chǎng)客戶從價(jià)格到后期預(yù)判的信心變化過程。不銹鋼指數(shù)3.0自9月初在印尼雅加達(dá)全球發(fā)布后，模型正在內(nèi)部測(cè)試完善中。目前，數(shù)據(jù)測(cè)試結(jié)果良好，靶向性很強(qiáng)。然后謝新女士又為大家?guī)?lái)了鋼價(jià)衍生指數(shù)（MCSI）、采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（MCPI）、原料生產(chǎn)指數(shù)（MCCI）的分享。
第三部分，最后，謝新女士就我的不銹鋼網(wǎng)現(xiàn)有的服務(wù)價(jià)值及增值服務(wù)例如：更充實(shí)的公眾號(hào)服務(wù)、更便捷的手機(jī)APP、更全面的PC端運(yùn)用。也感謝來(lái)自五湖四海的客戶一如既往的支持。
晚17時(shí)00分，在熱烈的討論中，2018 年中國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇暨‘我的有色及我的不銹鋼’年會(huì)圓滿落下帷幕。
本次會(huì)議由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的有色網(wǎng)）和上海鋼聯(lián)資訊科技有限公司共同主辦。由上海期貨交易所、成都龍泉東升金屬物資有限公司、廣東興奇金屬（集團(tuán)）及上海匯大投資有限公司、天津金益德化工有限責(zé)任公司、無(wú)錫誠(chéng)棟不銹鋼有限公司、佐恒投資(上海)有限公司、山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司國(guó)際貿(mào)易公司、BIG WAVE RESOURCES CO., LIMITED贊助支持。
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