摘要：預(yù)計(jì)2017年鋼價(jià)底部抬升、鋼材均價(jià)提高、鋼價(jià)有望再創(chuàng)新高。預(yù)測(cè)2017年礦價(jià)在70美金左右，焦炭、焦煤均價(jià)漲幅在50%左右，油價(jià)有望繼續(xù)上漲。
2016年12月16日-18日，新視野、新思維、新起點(diǎn)——“2017年大宗商品市場(chǎng)高峰論壇暨‘我的鋼鐵’年會(huì)”在上海盛大開幕，來(lái)自鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、下游家電、汽車、機(jī)械、建筑企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、政府機(jī)關(guān)代表濟(jì)濟(jì)一堂，論產(chǎn)業(yè)形勢(shì)、號(hào)經(jīng)濟(jì)脈搏。
下面是小編為大家奉上的精彩干貨，看重量級(jí)專家如何解讀市場(chǎng)境況、預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)云。
國(guó)家信息中心信息資源開發(fā)部主任徐長(zhǎng)明：
2016年車市實(shí)現(xiàn)超政策預(yù)期的增長(zhǎng)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。
今年1-11月份，汽車產(chǎn)量同比去年增長(zhǎng)了13.4%，至2517.1萬(wàn)輛。
汽車內(nèi)需增長(zhǎng)動(dòng)力主要是車購(gòu)稅減半鼓勵(lì)政策的出臺(tái)。一般價(jià)格在20萬(wàn)元的車，稅費(fèi)能減少1萬(wàn)。
從結(jié)構(gòu)特點(diǎn)來(lái)看，10月份，1.6L及以下乘用車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)33.7%，1.6L以上乘用車產(chǎn)量增長(zhǎng)2.6%。這進(jìn)一步說(shuō)明政策是今年車市的主要推動(dòng)力。
目前，全球每賣出100輛汽車，22輛就在我國(guó)，說(shuō)明中國(guó)汽車市場(chǎng)在國(guó)際上的地位明顯上升。
未來(lái)十年內(nèi)大部分時(shí)間段乘用車市場(chǎng)或?qū)⒁灾兴侔l(fā)展為主。“十三五”期間速度較快，乘用車產(chǎn)量增速大致相當(dāng)于GDP速度的1.3倍到1倍。不過(guò)，“十四五”期間，乘用車產(chǎn)量增速可能略低于GDP增速。
“十三五”期間GDP實(shí)際增速底線應(yīng)為6.5%。鐵路、公路、水路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等基建建設(shè)都將加速。汽車形勢(shì)將主要取決于政策，2017年小排量乘用車購(gòu)置稅提至7.5%，2018年恢復(fù)為10%的稅率。
2017年汽車產(chǎn)量增速或跟GDP增速一致。2016年中國(guó)汽車需求約2500萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2017年中國(guó)汽車需求2770萬(wàn)輛。
預(yù)測(cè)到2020年，中國(guó)汽車銷量或達(dá)3300萬(wàn)輛，2025年至4000萬(wàn)輛。而目前我國(guó)汽車年產(chǎn)能為3100萬(wàn)輛。
2014年，中國(guó)汽車千人保有量102。同年，美國(guó)、意大利、法國(guó)、日本、德國(guó)分別為808、687、583、607、578，這幾個(gè)國(guó)家汽車保有量均不再提升。
影響汽車保有量飽和水平的一共有9大因素：駕齡人口比重、城市化率、出行距離、家庭規(guī)模、女性就業(yè)率、人口密度、汽車工業(yè)發(fā)達(dá)程度、石油、道路資源豐富程度、政府對(duì)乘用車消費(fèi)的取向。其中，人口密度是汽車保有水平的決定因素，大概可以達(dá)到90%左右。
中國(guó)人口密度142人/平方公里。不過(guò)，有一半左右地區(qū)幾乎沒(méi)有人住。以黑河-騰沖線以東，43%的國(guó)土住了94%的人口，大部分人口還是集中于東部。
以此考量，中國(guó)實(shí)際人口密度300人/平方公里，跟英國(guó)、意大利、德國(guó)等相當(dāng)，意味著未來(lái)中國(guó)千人汽車保有量也可能達(dá)到600輛，至少也能達(dá)到450輛。
在2019年，我國(guó)汽車總保有量將超過(guò)美國(guó)，成為世界汽車保有量最大的國(guó)家。2015年中國(guó)汽車保有量達(dá)到1.63億輛。
當(dāng)前跨國(guó)知名汽車企業(yè)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)極為重視，在中國(guó)各地投資建廠，并針對(duì)中國(guó)消費(fèi)者喜好進(jìn)行研發(fā)。大眾汽車中國(guó)銷量已達(dá)到全球銷量的38%。
國(guó)內(nèi)車企要更加積極地去摸索適合自身特點(diǎn)的發(fā)展路徑。比如長(zhǎng)安——以產(chǎn)品為核心的體系化能力；吉利——以市場(chǎng)為核心與國(guó)際并購(gòu)等等。
不僅如此，從反向研發(fā)（挑選被模仿的車型進(jìn)行開發(fā)）轉(zhuǎn)向正向研發(fā)（自主創(chuàng)新，從產(chǎn)品定義、目標(biāo)設(shè)定等開始進(jìn)行正向方向開發(fā)）；從單產(chǎn)品研發(fā)轉(zhuǎn)向平臺(tái)研發(fā)也是車企未來(lái)發(fā)展的方向所在。
今年汽車行業(yè)發(fā)展非常好，對(duì)中長(zhǎng)期發(fā)展前景仍看好，但也需注意競(jìng)爭(zhēng)仍會(huì)非常激烈。
我的鋼鐵網(wǎng)鋼材首席分析師汪建華：
2016年，黑色金屬價(jià)格為2008年金融危機(jī)以來(lái)，反彈時(shí)間最長(zhǎng)、幅度最大的一年。這完全是供需決定價(jià)格的情況下演繹出的行情。沒(méi)有炒作的成分在內(nèi)，而是基本面和技術(shù)面相互影響的結(jié)果。
今年鋼價(jià)運(yùn)行的四個(gè)運(yùn)行邏輯：供需錯(cuò)配、利潤(rùn)錯(cuò)配、時(shí)空錯(cuò)配以及政策錯(cuò)配。其中，煤炭行業(yè)276個(gè)工作日生產(chǎn)制度導(dǎo)致煤炭市場(chǎng)緊平衡。
上游礦石方面，則充分顯示了金融屬性的彈性，套利盤、投機(jī)資金的涌入令礦石價(jià)格扶搖直上。
近期以來(lái)，鋼材供需平衡開始有所變化。比如，在打壓地條鋼的政策下，鋼材庫(kù)存依然出現(xiàn)了明顯的增加。截至2016年12月16日，螺紋社會(huì)庫(kù)存431.95萬(wàn)噸，周環(huán)比增長(zhǎng)4.2%；線材社會(huì)庫(kù)存100萬(wàn)噸，周環(huán)比增長(zhǎng)2.4%。
展望2017年，周期切換將令經(jīng)濟(jì)重拾升勢(shì)，最確定的工作總基調(diào)是穩(wěn)中求進(jìn)�？偨Y(jié)而言，就是“宏觀政策要穩(wěn)、產(chǎn)業(yè)政策要準(zhǔn)、微觀政策要活、改革政策要實(shí)、社會(huì)政策要托底”。
鋼材需求的主要亮點(diǎn)則將在于PPP、基建和鋼結(jié)構(gòu)，鋼結(jié)構(gòu)未來(lái)發(fā)展空間巨大。截至2016年9月末，PPP入庫(kù)項(xiàng)目總數(shù)為10,471個(gè)，總投資額達(dá)12.46萬(wàn)億元。2016年1—10月總共審批的交通基建項(xiàng)目為43個(gè)，總金額為8000億左右。
估計(jì)2016年國(guó)內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量約為5800萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.84%，占建筑用鋼總量的14.08%左右；預(yù)計(jì)2017年鋼結(jié)構(gòu)用鋼增長(zhǎng)20.69%,有望達(dá)到7000萬(wàn)噸。
對(duì)于去產(chǎn)能，地方?jīng)Q心似乎不小、但調(diào)查結(jié)果不容樂(lè)觀。要去的10049萬(wàn)噸煉鐵能力中，有8822萬(wàn)噸是已經(jīng)停產(chǎn)的，只有1227萬(wàn)噸能力在產(chǎn)，在產(chǎn)能力占比13.9%。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，中頻爐、電弧爐企業(yè)的產(chǎn)能可能超過(guò)1.2億噸，雖然開工率不及50%，但生產(chǎn)很靈活。
2016年是10多年來(lái)工業(yè)去庫(kù)存最徹底的一年，目前仍處去庫(kù)存階段，2017年將進(jìn)入新的庫(kù)存周期，制造業(yè)原材料庫(kù)存和產(chǎn)成品庫(kù)存底部回升。
假設(shè)全球不出現(xiàn)大的“黑天鵝”的情況下，預(yù)測(cè)2017年假設(shè)中國(guó)GDP保持6.5%增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資增速將保持9%；中國(guó)粗鋼消費(fèi)增速在-0.65%-0.63%，至70365-71271萬(wàn)噸，鋼材實(shí)際消費(fèi)略有下降；鋼材出口量稍降；粗鋼產(chǎn)量增速-0.9%-0.2%，至80157-81063萬(wàn)噸，收縮概率偏大。
概括而言，2017年鋼價(jià)將實(shí)現(xiàn)價(jià)值回歸，即圍繞它的成本波動(dòng)。
短期內(nèi)，鋼材市場(chǎng)有調(diào)整壓力，鋼材品種利潤(rùn)較高。不過(guò)，當(dāng)前鋼材均價(jià)與歷史相比仍然很低。
預(yù)計(jì)2017年鋼價(jià)底部抬升、鋼材均價(jià)提高、鋼價(jià)有望再創(chuàng)新高。預(yù)測(cè)2017年礦價(jià)在70美金左右，焦炭、焦煤均價(jià)漲幅在50%左右，油價(jià)有望繼續(xù)上漲。
最后，建議要嚴(yán)禁新增鋼鐵產(chǎn)能，并依法依規(guī)去產(chǎn)能。充分利用金融工具規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并積極與獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)，如鋼銀電商平臺(tái)進(jìn)行合作。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng) �？ㄖ菐�(kù)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王德培：
金融行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了方向性的調(diào)整，而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策則更是出現(xiàn)了方向性的轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)向于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
預(yù)期中國(guó)經(jīng)濟(jì)還是會(huì)維持“橫盤”，老經(jīng)濟(jì)不會(huì)迅速退出歷史舞臺(tái)，但是新經(jīng)濟(jì)已經(jīng)破土而出。
新經(jīng)濟(jì)在上臺(tái)過(guò)程中，會(huì)形成較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，而很多企業(yè)還沒(méi)有意識(shí)到這一點(diǎn)。
在匯市方面，印度、委內(nèi)瑞拉這些國(guó)家已經(jīng)爆發(fā)金融危機(jī)，而我國(guó)將會(huì)以簡(jiǎn)單的保匯率轉(zhuǎn)為保外匯。
建議我國(guó)應(yīng)該盡早建立地方債券和國(guó)家債券市場(chǎng)，而人民幣的貶值是出于“恐慌心理”。
我國(guó)的市場(chǎng)化進(jìn)程速度太快，從兩個(gè)角度來(lái)看，第一，貨幣結(jié)算制度的投放繁榮了外貿(mào)；第二，土地市場(chǎng)吸納了150萬(wàn)億中的大部分貨幣。人民幣沒(méi)有貶值的基礎(chǔ)，更沒(méi)有長(zhǎng)期貶值的趨勢(shì)。
美聯(lián)儲(chǔ)加息或?qū)⒁l(fā)世界第二輪金融危機(jī)，而少量抵抗力弱的國(guó)家貨幣將崩盤，人民幣和美元相對(duì)堅(jiān)挺。
不過(guò)當(dāng)前還有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是特朗普當(dāng)選美國(guó)新任總統(tǒng)。不排除特朗普將從政治上施壓，令人民幣升值，其治國(guó)方針為“以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，以美國(guó)利益為主、反WTO”。
未來(lái)是非線性的，戰(zhàn)略方針是不確定的，更要從未來(lái)的角度看待今天。而鋼鐵行業(yè)已經(jīng)從結(jié)構(gòu)上度過(guò)最黑暗的時(shí)間。
論壇環(huán)節(jié)：
展望未來(lái)，有嘉賓對(duì)2017年房地產(chǎn)開發(fā)投資、基建投資表示擔(dān)心；但是也有嘉賓看好鋼價(jià)，認(rèn)為破四千有望。
“我的鋼鐵網(wǎng)”總裁助理/高級(jí)研究員任竹倩表示，從成交量來(lái)看，鋼材市場(chǎng)的需求確實(shí)呈現(xiàn)季節(jié)性萎縮比較明顯的特點(diǎn)，但把成交量跟庫(kù)存結(jié)合起來(lái)看，萎縮量并不是太多。需要警惕中間商交易量增多，高爐產(chǎn)能利用率仍處于高位，短期有調(diào)整壓力。
凱豐投資黑色研究員潘亞舒認(rèn)為，環(huán)�？赡芰钿摬墓⿷�(yīng)全年偏緊。從去年11月份國(guó)家提出煤鋼兩個(gè)行業(yè)去產(chǎn)能開始，鋼材去產(chǎn)能不如煤炭這邊。煤炭這邊去產(chǎn)能是力度最大的。去產(chǎn)能在三季度或會(huì)慢慢發(fā)酵，越往后面去化越快。整體對(duì)于行業(yè)去產(chǎn)能還是比較有信心的。
建龍集團(tuán)商品投資部主任蘇全明表示，環(huán)保問(wèn)題和去產(chǎn)能問(wèn)題會(huì)有持續(xù)性和深化性，2017年的去產(chǎn)能，可能不會(huì)像2016年那樣壓到下半年集中爆發(fā)。
韶鋼銷售部副總經(jīng)理余國(guó)兵稱，去產(chǎn)能相當(dāng)于國(guó)策，所以就目前的情況來(lái)看，去產(chǎn)能帶來(lái)的效果很好，不懷疑其執(zhí)行信心。而鋼鐵行業(yè)也只有真正去產(chǎn)能，才能真正實(shí)現(xiàn)盈利。2017年一季度需求弱，二、三季度需求向好，看好2017年螺紋鋼價(jià)格能到達(dá)4000元/噸。
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)王穎生則直言，無(wú)論鋼廠或者是生產(chǎn)企業(yè)都要達(dá)到生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，且這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)還會(huì)再越來(lái)越高。去產(chǎn)能工作，一定會(huì)全面、不折不扣地執(zhí)行下去。